Анализ и диагностика финансового состояния предприятия

Рефераты по финансовым наукам » Анализ и диагностика финансового состояния предприятия

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫЙ ФАКУЛЬТЕТ

Кафедра «Финансовый менеджмент»


КУРСОВАЯ РАБОТА ПО ДИСЦИПЛИНЕ

«ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»

НА ТЕМУ

«Анализ и диагностика финансового состояния предприятия»

 

Белорецк 2010


Содержание

Введение

Глава 1. Понятие значение и показатели характеризующие финансовое состояние предприятия

1.1 Понятие значение и задачи финансового состояния предприятия

1.2 Основные показатели характеризующие финансовое состояние предприятия

Глава 2. Оценка финансового состояния предприятия

2.1 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

2.2 Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса

2.3 Анализ оборачиваемости оборотных активов

2.4 Анализ финансовых результатов предприятия

Заключение

Расчетная часть (вариант 2)

Список использованной литературы

 


Введение

 

Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.

Содержание анализа вытекает из функций. Одной из таких функций является - изучение характера действия экономических законов установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа - контроль за выполнением планов и управленческих решений за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Также другая функция анализа - оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов достигнутому уровню развития экономики использованию имеющихся возможностей. И наконец - разработка мероприятий пол использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.

Рыночная экономика обусловливает необходимость развития финансового анализа в первую очередь на микроуровне - то есть на уровне отдельных предприятий так как именно предприятия (при любой форме собственности) составляют основу рыночной экономики.

Анализом хозяйственной деятельности называется научно разработанная система методов и приемов посредством которых изучается экономика предприятия выявляются резервы производства на основе учетных и отчетных данных разрабатываются пути их наиболее эффективного использования.

Предприятия самостоятельно анализируют свою работу для улучшения показателей своей деятельности.

Источниками анализа являются стандартные формы статистической и бухгалтерской отчетности.

Исходными материалами для анализа служат месячные и квартальные планы суточные и сменные задания акты ревизии и пр.

Методы экономического анализа отличаются большим разнообразием но для них характерны следующие общие черты: оценка деятельности предприятия с позиции роста эффективности производства определение влияния отдельных факторов на конечные результаты деятельности. Классическими методами анализа являются наблюдение сравнение детализация подстановки корреляция экономико-математические методы анализа и др.

По времени анализ бывает ежедневный месячный квартальный годовой.

Анализом финансового состояния предприятия организации занимаются руководители и соответствующие службы так же учредители инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска поставщики для своевременного получения платежей налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использование средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основным факторами определяющими финансовое состояния предприятия являются во-первых выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и во-вторых скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем в котором проявляется финансовое состояние выступает платежеспособность предприятия под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования возвращать кредиты производить оплату труда персонала вносить платежи в бюджет. В анализе финансового состояния предприятия входит анализ бухгалтерского баланса пассив и актив их взаимосвязь и структура; анализ использование капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.


Глава 1. Понятие значение и показатели характеризующие финансовое состояние предприятия

1.1 Понятие значение и задачи финансового состояния предприятия

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами необходимыми для нормального функционирования предприятия целесообразностью их размещения и эффективностью использования финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими и физическими лицами платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств выполнение расчетной дисциплины достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель финансовой деятельности - решить где когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия нужно хорошо знать как управлять финансами какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования какую долю должны занимать собственные средства а какую - заемные. Следует знать и такие понятие рыночной экономики как деловая активность ликвидность платежеспособность кредитоспособность предприятия порог рентабельности запас финансовой устойчивости (зона безопасности) степень риска эффект финансового рычага и другие а также методику их анализ.

Главная цель анализа - своевременно выявить и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособность.

При этом необходимо решить задачи:

1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Для оценки финансового состояния предприятия используется целая система показателей характеризующих изменения:

-структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

-эффективности и интенсивности его использования;

-платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

-запаса его финансовой устойчивости;

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

- с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможностей банкротства;

- с аналогичными данными других предприятий что позволяет выявить сильные и слабы стороны предприятия и его возможности;

- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения и ухудшения финансового состояния предприятия.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия но и его учредители инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов банки для оценки условий кредитования и определения степени риска поставщики для своевременного получения платежей налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ - проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия получения максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ - осуществляется инвесторами поставщиками материальных и финансовых ресурсов контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложить средства чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1) отчет о прибылях и убытках (форма №2) отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности данные первичного и аналитического бухгалтерского учета которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

1.2 Основные показатели характеризующие финансовое состояние предприятия

Финансовое состояние является комплексным понятием которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей отражающих наличие и размещение средств реальные и потенциальные финансовые возможности.

Основными показателями характеризующими финансовое состояние предприятия являются: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность; состояние нормируемых запасов материальных ценностей; эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение; оценка устойчивости платежеспособности и т.д.

Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятий: от выполнения производственных планов снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли роста эффективности производства а также от факторов действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов - улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов покупателями продукции совершенствования процессов реализации и расчетов. При анализе необходимо выявить причины неустойчивого состояния предприятия и наметить пути его улучшения (устранения)

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит баланс предприятия.

Баланс предприятия - система показателей характеризующая поступление и расходование средств путем их сравнения.

Бухгалтерский баланс - сводная ведомость отражающая в денежной форме средства предприятия по их состоянию размещению использованию и источникам образования. Состоит из актива и пассива.

Все подлежащее учету рассматривается с двух позиций:

1) Что представляет собой данный объект учета

2) За счет каких источников он был приобретен

Это и положено в основу балансового метода (приема). Он реализуется следующим образом. Составляется таблица которая имеет две части: актив (левая часть) и пассив (правая часть). В активе записываются - объекты учета (хозяйственные средства) а в пассиве - источники их приобретения или образования. Итог актива равен итогу пассива. Величина этих итогов называется “валюта баланса“. Эта таблица является также формой отчетности предприятий перед его участниками перед налоговой инспекцией и т.д. поскольку показывает в обобщенном виде его финансовое состояние.

Баланс составляется на определенную дату как правило на начало квартала что обусловлено требованиями предъявляемые к отчетности.

Баланс показывает состояние хозяйственных средств и их источников на данный момент. Они постоянно изменяются и находятся в движении. Это движение отражается на счетах с помощью двойной записи.

В первом разделе актива баланса: отражаются хозяйственные средства длительного использования сюда входят: нематериальные активы (программы для ЭВМ товарные знаки патенты и т.д.) основные средства (здания сооружения машины оборудование производственный и хозяйственный инвентарь и т.д.). Здесь же даны долгосрочные финансовые вложения например в акции и облигации по которым намечается получение дохода длительное время (больше года).

Во втором разделе актива баланса: отражается состояние оборотных средств т.е. тех хозяйственных средств предприятия которые используются в течение 1 производственного цикла.

В третьем разделе актива баланса: отражаются денежные средства расчеты и прочие активы.

В подразделе “Расчеты с дебиторами“ показываются суммы дебиторской

Краткосрочные финансовые вложения в третьем разделе - это акции облигации и т.д. которые приобретены на короткое время (до года).

За итогом третьего раздела отражаются убытки предприятия.

В первом разделе пассива баланса: приводятся источники собственных средств. Это уставный капитал резервные фонды фонды накопления прибыль.

Во втором разделе пассива баланса: представлены заёмные средства; долгосрочные (на срок более одного года) и краткосрочные.

В расчетах с кредиторами отражены суммы начисленные но ещё не перечисленные в бюджет органам социального страхования и обеспечения задолженность поставщикам за материалы и т.д. Наше предприятие временно использует эти средства в своем обороте (до перечисления) хотя реально они ему не принадлежат.


Глава 2. Оценка финансового состояния предприятия

 

2.1 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

 

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно платежеспособным является то предприятие у которого активы больше чем внешние обязательства.

Предприятие считается платежеспособным если имеющиеся у него денежные средства краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные рас четы (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства. Платежеспособность предприятия можно выразить в виде следующего неравенства:

Д= М+ Н

 

где Д — дебиторская задолженность краткосрочные финансовые вложения денежные средства и прочие активы.

Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками формирования.

Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель как излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат который рассчитывается как разница между величиной источников средств и величиной запасов. Поэтому имя анализа прежде всего надо определить раз меры источников средств имеющихся у предприятия для формирования его запасов и затрат.

В целях характеристики источников средств для формирования запасов и затрат используются показатели отражающие различную степень охвата видов источников. В их числе:

1. Наличие собственных оборотных средств Ес. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:

ЕС=К+ПДВ

где К — капитал и резервы;

ПД — долгосрочные кредиты и займы;

Ав — внеоборотные активы.

2. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат Е0

Е= Е0 + М

 

где М — краткосрочные кредиты и займы.

На основании вышеперечисленных показателей рассчитываются показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

1.         Излишек (+) или недостаток (—) собственных оборотных средств +Ес:

с = Ес – З

 

где З — запасы.

2.         Излишек (+) или недостаток (—) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат +Е0:


0 = Ео – З

 

По степени финансовой устойчивости предприятия возможны четыре типа ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Эта ситуация возможна при следующем условии:

3< Ес + М.

2.Нормальная устойчивость финансового состояния гарантирующая платежеспособность предприятия. Она возможна при условии:

3= Ес + М.

З. Неустойчивое финансовое положение связано с нарушением платежеспособности и возникает при условии:

3= Ес + М + Ио

где Ио - источники ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства привлеченные средства кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства).

4. Кризисное финансовое состояние:

3> Ес + М.

Расчет указанных показателей и определение на их основе ситуаций позволяют выявить положение в котором находится предприятие и наметить меры по его изменению.

Для характеристики финансовой устойчивости предприятия используется также ряд финансовых коэффициентов.

Коэффициент автономии рассчитывается как отношение величины источника собственных средств (капитала) к итогу (валюте) баланса:

Ка = К/б

Нормальное ограничение (оптимальная величина) этого коэффициента оценивается на уровне 0 5 т.е. Ка ³ 0 5. Коэффициент показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем больше эта доля тем выше финансовая независимость (автономия) предприятия.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств рассчитывается как отношение заемных и собственных средств:

 

Пд + м

Кз.с. = К

Нормальное ограничение — Кз.с.£ 1 показывает какая часть деятельности предприятия финансируется за счет заемных источников средств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается как отношение величины собственных оборотных средств к величине запасов и затрат:

 

Ес

Ко = З

Нормальное ограничение – Ко ³ 0 11. Коэффициент показывает наличие собственных оборотных средств необходимых для финансовой устойчивости.

Страницы: 1 2