Контрольная работа
по дисциплине: "Инвестирование"
Задание 1
Определить ожидаемую доходность портфеля, состоящего из акций 3 компаний
Компания |
Количество акций в портфеле, шт. |
Начальная рыночная цена акций, грн. |
Ожидаемая доходность ЦБ, % |
1 |
35 |
10 |
18 |
2 |
45 |
18 |
24 |
3 |
220 |
42 |
4 |
Решение
Найдем полную стоимость акций для трех компаний и их долю в портфеле.
Компания |
Количество акций в портфеле, шт. |
Начальная рыночная цена акций, грн. |
Стоимость всех акций |
Доля в портфеле, g |
1 |
35 |
10 |
35*10=350 |
0,033 |
2 |
45 |
18 |
45*18=810 |
0,087 |
3 |
220 |
42 |
220*42=9240 |
0,88 |
Итого |
10400 |
1 |
Находим доходность по формуле
Ответ: Ожидаемая доходность портфеля составляет 6,15
%
Задание 2
Акционерный капитал фирмы состоит из 10000 акций номиналом 9 грн.
Планируемые дивиденды =3 грн. на акцию. Долг фирмы равен 40000 грн. Процентная
ставка платы за кредит = 10 %.
СК=10000*9=90000 (акционерный капитал)
ЗК=40000 под 10 % годовых (заемный капитал)
(средневзвешенная
стоимость капитала)
доходность дивиденд акция инвестор
Цена общего капитала составляет 130000 грн. (СК+ЗК)
Цена собственного капитала
Цена заемного капитала
Ответ: Средневзвешенная стоимость капитала составляет 25,8 %.
Задание 3
Ожидаемая доходность рыночного портфеля = 25, безрисковая ставка = 7,
значение бета-коэффициента для акций 1 и 2 соответственно = 0.95 и 1.3 . Каково
уравнение этой прямой? Нарисовать график, если риск первой ЦБ равен 10%, риск второй
ЦБ – 15 %.
Решение
Найдем доходность ЦБ по формуле:
,
где Rm – доходность рыночного портфеля, Rf – безрисковая ставка доходности.
;
Задание 4
Определить ожидаемую
доходность портфеля, если в начале года инвестор Х обладал 4 видами ценных
бумаг в следующих количествах и со следующими текущими и ожидаемыми ценами:
ЦБ |
Количество акций |
Текущая цена акции, грн. |
Ожидаемая цена акции к концу года, грн. |
1 |
35 |
10 |
18 |
2 |
45 |
18 |
24 |
3 |
220 |
42 |
4 |
4 |
76 |
37 |
19 |
Решение
ЦБ
|
Количество акций |
Начальная цена акций, грн. |
Конечная цена акций, грн. |
1 |
35 |
10*35=350 |
18*35=630 |
2 |
45 |
18*45=810 |
24*45=1080 |
3 |
220 |
42*220=9240 |
4*220=880 |
4 |
76 |
37*76=2812 |
19*76=1444 |
Находим доходность акций, входящих в портфель по формуле:
,
где W1 – цена продажи
ЦБ, входящих в портфель;
W0 – цена покупки ЦБ,
входящих в портфель
; ; ;
Ответ: Доходность портфеля ЦБ равен –0,26 %, значит он невыгодный.
Задание 5
Определите величину прибыли для инвестора по акциям компании "Х",
если бета-коэффициент для них равен 1,8; уровень дохода по
безрисковым ценным бумагам равен 3, а уровень дохода по рынку формируется в
размере 5 %
Решение
Найдем доходность ЦБ по формуле:
,
Ответ: Прибыль составляет 6,6 %
Задача 6
Облигация номиналом 1700 грн., купоном 110 грн. имеет текущую стоимость
900 грн. определите доходность к погашению.
Решение
Примем Fсрок=5 лет
Найдем прирост капитала: грн.
Общий доход составит: 110+160=270 грн.
Найдем приблизительное значение доходности:
Найдем более точное значение доходности:
Ответ: приблизительное значение доходности составляет 30%,
более точное значение доходности составляет 20,77%.
Другие работы по теме:
Эффект мультипликатора и акселератора
Вариант 9 Задание 1 Объясните суть эффектов мультипликатора и акселератора. На чем основано их действие? Почему парадокс бережливости действует только в условиях неполной занятости?
Вопросы по экономике
Принципы принятия решений по реальным инвестиционным проектам. Оценка экономической состоятельности инвестиционных проектов. Инвестиционный портфель.
Экономическая эффективность инвестиционных проектов
Расчет экономической привлекательности инвестиционных проектов, аналитическое исследование целесообразности инвестиций. Анализ внутренней нормы прибыли, срока окупаемости по разным вариантам проекта, выбор наиболее эффективного варианта инвестирования.
Инвестирование в недвижимость 3
В последнее время сфера недвижимости все больше привлекает инвесторов. Рынок недвижимости неразрывно связан с инвестиционной деятельностью. Инвестиции осуществляются и на первичном - новое строительство, и на вторичном рынках недвижимости - перемещение прав собственности на объекты.
Оценка экономической эффективности
Задача 1 «Экономическая оценка эффективности дополнительных финансовых инвестиций в развитие транспортного комплекса» ЦЕЛЬ ЗАДАЧИ: выбрать более эффективный вид транспорта для
Инновации в экономике 2
Инвестиции в основной капитал представляют собой совокупность затрат, направленных на создание, воспроизводство и приобретение основных фондов, в том числе: новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение объектов; приобретение зданий, сооружений, машин, оборудования, инструмента и инвентаря и др.
Стратегический Менеджмент
Исходные данные об объемах продаж, размерах и темпах роста рынков. Расчет показателей для построения матрицы.
Понятие, классификация и виды инвестиций
СОДЕРЖАНИЕ 1. Введение...............3 2. Понятие, классификация и виды инвестиций...............4 1. Введение Инвестиции - это вложения капитала субъекта во что-либо для увеличения впоследствии своих доходов.
Пекин осуществит модернизацию экономики к 2010 году
Вступление Китая в ВТО и получение Пекином права на проведение Олимпиады 2008 года придали новый импульс экономическому развитию Пекина и в то же время заложили прочную основу для осуществления Пекином модернизации к 2010 году.
Сущность и классификация источников финансирования
Все виды инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов осуществляются за счет формируемых ими инвестиционных ресурсов. Инвестиционные ресурсы представляют собой все виды финансовых активов, привлекаемых для осуществления вложений в объекты инвестирования. Источники формирования инвестиционных ресурсов в рыночной экономике весьма многообразны.
Управление денежными средствами 3
Управление денежными средствами – основа эффективного финансового менеджмента. Современные методы планирования, учета и контроля денежных средств позволяют руководителю определить, какие из подразделений и бизнес-линий предприятия генерируют наибольшие денежные потоки, в какие сроки и по какой цене наиболее целесообразно привлекать финансовые ресурсы, во что эффективно инвестировать свободные денежные средства.
Анализ проектов
Многие руководители при выборе проектов для инвестирования часто полагаются на интуицию. Конечно, в некоторых ситуациях этот подход является оптимальным, например, в малом бизнесе. Однако в большинстве случаев интуитивный отбор проектов для выполнения приводит к проблемам.
Земля как объект инвестиций
Основное значение инвестиций, законодательные основы регулирования инвестиционной деятельности в РФ. Земельный участок, нормативно-правовая база, регулирующая инвестиционные вложения в землю. Отличительные особенности инвестирования в земельные ресурсы.
Основные направления инвестирования финансовых средств компании
Факторы инвестиционной политики предприятия. Характеристика различных видов инвестиций: финансовые, реальные, прямые, косвенные, портфельные, степень их риска. Расчет реального дохода вкладчика от размещения денежных средств на депозит с учетом инфляции.
Экономическая сущность инвестиций
Понятие инвестиции как долгосрочного вложения капитала с целью последующего его увеличения. Экономическая сущность и виды инвестиций, их классификация. Значение инвестиционных вложений и реализация их функций. Этапы и фазы инвестиционного процесса.
Выбор инвестиционного проекта
Учет начальных капитальных вложений, выгоды от проекта, ставки дисконтирования при выборе инвестиционного проекта. Создание фонда инвестирования, получение прибыли как движущий мотив и цель капиталовложений, соотношение прямых и косвенных инвестиций.
Транспорт газа
1. Понятие и расчет дисконтирования. Часто бывает необходимо знать, какую сумму нужно вложить под фиксированную ставку сложных процентов сегодня, чтобы через определенный срок получить желаемую сумму. Разница между значениями капитала в эти сроки называется
Налоги на инвестиции
Давайте мыслить позитивно: инвестиции - это то, что должно приносить нам доход (хотя в жизни не всегда все так уж радужно). А с любого дохода честные и порядочные люди обязаны заплатить налоги.
23
Портфель ценных бумаг это определенным образом подобранная совокупность отдельных видов ценных бумаг, выбранных инвестором для достижения определенных целей
Экспертиза инвестиционного проекта
проводится для того, чтобы рассчитать эффективность инвестиционных проектов и их рискованность. Такая экспертиза проводится с использованием различных математических моделей, при которых анализируются сумма инвестирования, доходность инвестиций, индекс доходности и срок окупаемости инвестиционных проектов.
Этапы разработки инвестиционной стратегии
1.Определение периода формирования инвестиционной стратегии Выбор стратегических целей инвестиционной деятельности Определение направлений инвестирования и источников финансирования
Виды инвестиционных рисков
2.3. Виды инвестиционных рисков многообразны. Автор книги «Инвестиционный менеджмент», Бланк, классифицирует по следующим основным признакам: 1. По сферам проявления:
Инвестирование
Задача 1 На основе анализа изменения стоимости денег во времени определить: Продолжительность периода инвестирования, который будет достаточной для увеличения инвестируемого капитала в 3 раза при условии начислений: а) по схеме простого процента; б) сложного процента.
Проблемы экономического регулирования инветиционной деятельности в сельском хозяйстве в современ
ПРОБЛЕМЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНВЕТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ В современных условиях особую актуальность приобретает совершенствование экономического регулирования инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве с целью обеспечения устойчивого развития, повышения эффективности сельскохозяйственного производства, достижения продовольственной безопасности страны, что нашло свое отражение в принятии приоритетного национального проекта «Развитие АПК».