Цель данной курсовой работы заключается в формировании у студентов практических навыков анализа финансово-хозяйственной деятельности, необходимых в их будущей профессиональной деятельности.
Выполнение курсовой работы позволит студентам овладеть методам сбора и обработки информации для осуществления анализа; методами проведения анализа производственно-финансовой деятельности предприятия; навыками обоснования и выборы управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности предприятия.
Исходными данными для моей курсовой работы является формы бухгалтерской отчетности: ф№1 – бухгалтерский баланс ОАО « ТРК «ТВТ» и Ф№2 – отчет о прибылях и убытках ОАО «ТРК «ТВТ» за 2008-2009 года.
Анализ финансового состояния организации
Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Оно определяется обеспеченностью финансовыми ресурсами; целесообразностью из размещения и эффективностью их использования, финансовыми взаимоотношениями с другими хозяйствующими объектами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Анализ финансового состояния проводится по следующим этапам:
Анализ источников формирования капитала.
Анализ имущественного состояния организации.
Анализ финансовой устойчивости организации.
Анализ платежеспособности организации.
Анализ эффективности и использования капитала. Оценка деловой активности организации.
Анализ источников формирования капитала
Финансовое состояние предприятия во многим зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Пассив баланса предприятия позволяет дать общую оценку источников средств и динамику их изменения.
Проанализируем источники формирования капитала ОАО «ТРК «ТВТ».
Таблица №1
Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса
| Пассив баланса | На начало периода | На конец периода | Абсолютное отклонение | Темп роста | |||
| тыс.руб. | % | тыс.руб. | % | тыс.руб. | % | % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Источники имущества | 650898 | 100 | 676483 | 100 | 25585 | - | 103,93 |
| 1.Собственный капитал | 205295 | 31,54 | 217278 | 32,12 | 11983 | 0,58 | 105,84 |
| 2.Заеный капитал | 445603 | 64,46 | 459205 | 67,88 | 13602 | -0,58 | 103,05 |
| 2.1.Долгосрочные обязательства 2.2. Краткосрочные обязательства | 338144 3853 | 51,95 0,59 | 317350 17979 | 46,91 2,66 | -20794 14126 | -5,04 2,07 | 93,85 466,62 |
Продолжение таблицы №1
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 2.3. Кредиторская задолженность | 103606 | 15,92 | 123876 | 18,31 | 20270 | 2,39 | 119,56 |
Величина источников ОАО «ТРК «ТВТ» за анализируемый период возросла на 25585000 руб. или на 3,93%.Величина собственного капитала увеличилась на 11983000 руб. Заемный капитал на конец 2009 года увеличилась на 13602000 руб. или на 3,05%.
В структуре источников имущества на начало и конец анализируемого периода преобладает заемный капитал. За анализируемый период доля заемного капитала уменьшалась на 0,58%. На начало и конец периода заемный капитал состоит из долгосрочного и краткосрочного обязательств, а так же кредиторской задолженности.
Доля заемного капитала на конец периода составляет 67,88%. Доля собственного капитала за анализируемый период увеличилась на 0,58% и на конец периода составила 32,12%.
Проведем оценку рыночной устойчивости ОАО «ТРК «ТВТ» с помощью следующих показателей:
Кэффициент финансовой автономии= Собственный капиталИтог баланса
Коэффициент финансовой зависимости= Заеный капиталИтог баланса
Этот коэффициент рассчитывают отдельно по долгосрочным и краткосрочным заемным средствам.
Коэффициент финансового риска= Заемный капиталСобственный капитал
Кф.ав.н.п=205295650898=0,31 Кф.ав.к.п=217278676483=0,32
Кф.з.н.п.=445603650898=0,68 Кф.з.к.п.=459205676483=0,67
Кф.р.н.п=445603205295=2,17 Кф.р.к.п=459205217278=2,11
При анализе рыночной устойчивости предприятия используем таблицу №2.
Таблицу №2
Анализ рыночной устойчивости предприятия
| Показатель | Уровень показателя | ||
| На начало периода | На конец периода | изменение | |
| 1.Коэффициент финансовой автономии | 0,31 | 0,32 | 0,01 |
| 2.Коэффициент финансовой зависимости В том числе: по финансовым обязательствам: - долгосрочным -краткосрочным | 0,68 0,52 0,006 | 0,87 0,47 0,026 | -0,01 -0,05 0,02 |
| 3.Коэффициент финансового риска | 2,17 | 2,11 | -0,06 |
За анализируемый период коэффициент финансовой автономии увеличился на 0,01; коэффициент финансовой зависимости уменьшился на 0.01. На конец анализируемого периода коэффициент финансовой зависимости по долгосрочным обязательствам уменьшился на 0,05 и составляет 0,47; а по краткосрочным обязательствам увеличился на 0,02 и на конец периода составляет 0,026. За анализируемый период коэффициент финансового риска уменьшился на 0,06 и на конец периода составил 2,11.
Рыночная устойчивость ОАО «ТРК «ТВТ» за 2009 год повысилась.
Анализ имущественного состояния предприятия
Финансовое состояние предприятия в немалой степени зависит от того, каким имуществом располагает предприятие. Сведения об имуществе, имеющемся в расположении предприятия, содержатся в активе баланса.
Проанализируем имущественное состояние ОАО «ТРК «ТВТ».
Таблица №3
Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса
| Актив баланса | На начало периода | На конец периода | Абсолютное отклонение | Темп роста | |||
| Тыс.руб. | % | Тыс.руб. | % | Тыс.руб. | % | % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Имущество всего | 650898 | 100,00 | 676483 | 100,00 | 25585 | - | 103,93 |
| В том числе | | | | | | | |
| 1.Основной капитал | 497095 | 76,37 | 509341 | 75,29 | 12246 | -1,08 | 102,46 |
Продолжение таблицы №3
| 2.Оборотный капитал | 153803 | 23,63 | 167142 | 24,71 | 13339 | 1,08 | 108,67 |
| 2.1. Запасы и затраты 2.2. Дебиторская задолженность 2.3.Денежняя наличность | 38211 113289 2303 | 5,88 17,40 0,35 | 38186 116945 12011 | 5,65 17,29 1,77 | -25 3656 9708 | -0,23 -0,11 1,42 | 99,93 103,23 521,54 |
Величина имущества ОАО «ТРК «ТВТ» за анализируемый период возросла на 25585 тыс.руб., т.е. на 3,93%. Основной капитал на конец периода возросла на 12246 тыс.руб., т.е.е увеличился на 2,46% и на конец периода составил 509341 тыс.руб.
Величина оборотного капитала ОАО «ТРК «ТВТ» на конец 2009 года увеличился на 13339 тыс.руб., и составил 167142 тыс.руб.
В структуре имущества общества и на начало, и на конец анализируемого периода преобладает основной капитал. За анализируемый период доля оборотного капитала увеличилась на 1,08%. И на начало, и на конец отчетного периода оборотный капитал состоит из запасов и затратов (на конец периода уменьшился на 25 тыс.руб.), дебиторской задолженности (на конец периода увеличился на 3656 тыс.рублей) и денежной наличности (увеличился на 97088 тыс.руб.).
Доля основного капитала на конец 2009 года уменьшился на 1,08%. Доля запасов и затратов на конец периода составляет 5,65%, доля дебиторской задолженности на конец 2009 года уменьшился на 0,11%.
Изучим влияние на финансовое состояние каждого элементов оборотного капитала, а именно:
Денежной наличности. В ходе анализа изучим динамика остатков денежной наличности. С этой целью рассчитаем период нахождения капитала денежной наличности по формуле:
Пд.н.=Средние остатки денежной наличности*дней в периодеСумма кредитов обротов по счетам денежных средств (дней)
Пд,н,=(12011+2303)2*360454059=5,67?6дней
Дебиторская задолженность. Рост дебиторской задолженности не всегда носит негативный характер. Его должен быть сопоставим с ростом объема реализации продукции. Определим период оборачиваемости дебиторской задолженности:
Пд.з.=Среднее сальдо дебиторской задолженности*Дней в периодеСумма погашенной дебиторской задолженности(дней)
При этом Темп роста выручки ?Темп роста дебиторской задолженности
Пд,з,=(113289+116945)2*360454059=91,27?92 дн.
Производственные запасы. Их недостаток не позволяет в полной мере использовать производственные мощности, а избыток – вызывает замораживание средств.
А) определим период оборачиваемости запасов по формуле:
Пз=Среднее сальдо по счетам производственных запасов*Дней в периодесумма израсходованных запасов за отчетный период
П3=(38211+38186)2*3607183,1=191,43?192 дн.
Б) при анализе производственных запасов необходимо уделить внимание готовой продукции. Продолжительность нахождения капитала в готовой продукции (время хранения готовой продукции на складах с момента поступления из производства до отгрузки покупателям) определяется по формуле:
Пг.пр.=Среднее сальдо по счету "готовая продукция"*Дней в периоде Сумма крелитового оборота по счету "готовая продукция"(дней)
Пг.пр.=(409+125)2*360454059=0,21?1дн.
Так как ОАО «ТРК «ТВТ» работает в сфере оказания услуг, имеет низкий показатель продолжительности нахождения капитала в готовой продукции.
В) определим продолжительность производственного цикла по формуле:
Пп.ц.=средние остатки незавершенного производства*дней в периодесебестоимость произведенное реализованнойпродукции(дней)
Пп.ц.=1382*360239447=0,10?1дн.
Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость – это способность предприятия функционировать и развиваться, сохранить равновесие активов и пассивов, в изменяющейся внешней и внутренней среде.
Анализ начинается с рассмотрения, какая часть собственного капитала используется для текущей деятельности, т.е. участвует в образовании оборотного капитала, а какая капитализирована. С этой целью определяется величина собственных оборотных средств как разность между постоянным капиталом и основным капиталам. Также рассчитывают коэффициент маневренности собственного капитала как отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме.
Проведем анализ использования собственного капитала.
Таблица №4
Анализ использования собственного капитала
| Показатель | На начало периода | На конец периода | Изменение |
| 1.Постоянный капитал, тыс. руб. | 543439 | 534628 | -8819 |
| 2.Долгосрочный обязательства, тыс. руб. | 338144 | 317350 | -20794 |
| 3.Основной капитал, тыс. руб. | 497095 | 509341 | 12246 |
| 4.Собственный оборотный капитал, тыс. руб. | 46344 | 25287 | -21057 |
| 5.Коэффициент маневренности собственного капитала | 22,57 | 11,64 | -10,93 |
| 6.Оборотный капитал, тыс. руб. | 153803 | 167142 | 13339 |
| Доля оборотного капитала % -собственный капитал -заемный капитал | 30,13 69,37 | 15,13 84,87 | -15,00 15,00 |
Расчеты:
Постоянный капитал =205295+338144=543439 тыс. руб.
217278+317350=534628 тыс. руб.
Собственный оборотный капитал = 543439-497095=46344 тыс. руб.
534628-509341=25287 тыс. руб.
Км.с.к.=46344205295*100=22,57 Км.с.к.=25287217278*100=11,64
За анализируемый период величина собственного оборотного капитала ОАО «ТРК «ТВТ» уменьшилась на 21057 тыс. руб. и составляет на конец периода 25287 тыс. руб. это снижение связан с уменьшением постоянного
капитала на 8819 тыс. рублей и с увеличением основного капитала на 12246 тыс. руб.
Коэффициент маневренности собственного капитала уменьшился на 10,93% и составляет в конце периода 11,64.
Величина оборотного капитала общества за анализируемый период увеличился на 13339 тыс. руб. и на конец 2009 года составил 167142 тыс. рублей.
В сумме оборотного капитала преобладает и на начало и на конец периода доля заемного капитала. Это значит, что большая часть оборотного капитала приобретена зачет заемных средств. За анализируемый период доля заемного капитала в сумме оборотного капитала увеличился на 15% и на конец периода составила 84,87%. Доля собственного капитала в сумме оборотного капитала за анализируемый период уменьшился на 15% и на конец 2009 года составила 15,13%.
Определим тип финансовой устойчивости ОАО «ТРК «ТВТ».
Таблица №5
Тип финансовой устойчивости предприятия (тыс. руб.)
| показатели | обозначение | На начало периода | На конец периода | изменение |
| Запасы и затраты | З | 38211 | 38186 | -25 |
| Собственный оборотный капитал | Соб | 46344 | 25287 | -21057 |
| Кредиты банков под таворно-материальные ценности | Ктмц | 3853 | 17979 | 14126 |
| Соб+Ктмц | | 50197 | 43266 | -6931 |
З
ОАО «ТРК «ТВТ» обладает абсолютным типом устойчивости, так как сумма оборотного капитала и кредита банков под товарно-материальные ценности больше запасов и затратов.
Анализ платежеспособности организации
Под платежеспособностью организации понимают его возможность наличными денежными ресурсами своевременно и в полном объеме погашать свои платежные средства.
Оценка платежеспособности организации основывается на анализе ликвидности баланса. Условием абсолютной ликвидности баланса является одновременное выполнение следующих неравенств:
А1?П1, А2?П2, А3?П3
Для анализа ликвидности баланса ОАО «ТРК «ТВТ» используем таблицу №6.
Талица №6
Группировка активов и пассивов (тыс. руб.)
| Активы | Пассивы | ||||||||||
| Наиболее ликвидные (А1) | Быстро реализуемые (А2) | Медленно реализуемые (А3) | Наиболее срочные (П1) | Кратко срочные (П2) | Долго срочные (П3) | ||||||
| На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода |
| 2303 | 12011 | 113699 | 117071 | 37801 | 38060 | 103606 | 123876 | 3853 | 17979 | 338144 | 317350 |
А1