ассистент кафедры ЭНХ Ефремова И.Г.
ТЕМА 5 : «Государство и его роль в экономике. Фискальная и кредитно-денежная политика.»
В современной экономике государство активно участвует в деятельности рыночных механизмов, помогая компенсировать их слабости и уменьшить социальную напряжённость в обществе. Среди основных экономических функций государства можно выделить следующие :
производство общественно необходимых товаров ( public goods ),
распределение и перераспределение национального дохода.
Для решения этих задач у государства есть два основных инструмента регулирования экономикой. Это фискальная и кредитно-денежная политика.
1. Фискальная политика.
Определение : под фискальной политикой понимают сознательное манипулирование госбюджетом, направленное на стабилизацию экономического развития.
Государственный бюджет представляет собой сводный план государственных доходов и расходов, составляемый ежегодно правительством и утверждаемый обычно парламентом страны ( в Российской Федерации - Государственной Думой ).
Основную часть доходов государства составляют налоги : прямые и косвенные, прогрессивные и регрессивные, федеральные и местные.
Превышение расходной части бюджета над его доходной частью приводит к дефициту государственного бюджета, для сокращения которого есть несколько методов :
поиск дополнительных источников доходов ( например, продажа части пакета акций государственных предприятий и акционерных обществ , или же введение нового налога на продажу ценных бумаг ),
сокращение расходных статей госбюджета ( например, отмена государственных субсидий и льгот, прекращение субсидирования отстающих отраслей и производств и т.п. ),
денежная эмиссия ( самый лёгкий и самый опасный метод ),
государственный долг ( государство может брать деньги взаймы у своих граждан, коммерческих организаций, а также у иностранных фирм и международных финансовых организаций МВФ , МБРР и т.п. )
Последний метод считается самым цивилизованным, поскольку не приводит к инфляции.
Существует две разновидности фискальной политики : она может носить расширительный или ограничительный характер ( политика экспансии или политика сдерживания ).
Меры гос.политики«Плюсы» «Минусы»
Политика увеличение госрасходов, рост объёма нац. увеличение
экспансии снижение налогов производства дефицита бюджета
госдолг, инфляция
Политика сокращение расходов, сокращение экономическая
сдерживания увеличение налогов дефицита бюджета депрессия
Направление фискальной политики государства зависит от фазы экономического цикла.
ВВП
время
Стрелка указывает ограничительную политику в период экономического подъёма.
Стрелка указывает расширительную политику в период экономического спада.
Дж. Кейнс и его последователи рассматривают фискальную политику в качестве наиболее эффективного инструмента государственного воздействия на экономический рост, уровень занятости и динамику цен.
2. Денежно - кредитная политика.
Состояние госбюджета и экономики в целом зависит от положения дел в денежном хозяйстве страны, структуры и величины денежной массы и успешности работы системы коммерческих банков.
а) Сущность и функции денег.
Деньги выполняют три основные задачи : они служат средством обращения, средством накопления и мерой стоимости. Денежная масса (М) имеет следующую структуру :
Вся денежная масса наличность: безналичные средства бум.деньги чековые «почти деньги» и разменная вклады срочн.вклады
монета (депозит) и облигации
б) Кредитно - банковская система. Функции коммерческих банков.
Современные кредитно-банковские системы имеют сложную, многозвенную структуру. Однако можно выделить три важнейших элемента :
центральный банк
коммерческие банки
специализированные финансовые учреждения ( страховые, ипотечные, сберегательные ).
Функции коммерческих банков.
аккумулирование денежных средств граждан, фирм и государства для осуществления
кредитных вложений или выравнивания уровней потребления;
организация расчётов между всеми действующими лицами экономики для облегчения и ускорения этого процесса;
перераспределение денежных средств в экономике;
создание денег и расширение на этой основе размеров личного и производственного спроса.
выдача кредитов ( кредитная эмиссия ), облегчение условий деятельности фирм, ускорение роста материального благосостояния граждан.
Самая важная функция из всех перечисленных - кредитная эмиссия, т.е. увеличение банком денежной массы в стране за счёт создания новых чековых счетов для клиентов, получивших от него ссуды и осуществляющих свои расходы в безналичной форме.
в) Кредитно-денежная политика : инструменты, виды КДП.
Определение : кредитно-денежной политикой называют регулирование размеров эмиссии денег, величины и структуры денежной массы для предотвращения роста инфляции и поддержания устойчивого оста экономики.
Кредитно-денежная политика осуществляется Центральным Банком страны, который является независимым государственным финансовым учреждением и который отчитывается перед парламентом страны. Для проведения КДП Центробанк может использовать 4 основных инструмента :
регулирование учётной ставки ( ставки за кредит, предоставляемый комбанкам );
регулирование нормы обязательных резервов ( обязательная пропорция резервирования части средств банка, которая остаётся его собственностью, но которой распоряжается ЦБ );
регулирование денежной эмиссии в стране;
операции на открытом рынке с государственными ценными бумагами.
Норма обязательных резервов (Nrez) используется для расчёта денежного мультипликатора (Mult`m), который позволяет найти максимально возможный размер кредитной эмиссии, возникающий по эффекту мультипликатора после появления нового депозита.
Mult`m * изменение размера депозита = изменение денежного предложения
(4.2) Mult`m = ( C + D ) / ( C + Nrez ),
где С - доля наличных денег в общей денежной массе,
D - доля депозитов в безналичной денежной массе.
В странах с развитой банковской системой денежный мультипликатор является обратной величиной от нормы резервов., т.е.
(4.3) Mult`m = 1/ Nrez
В странах, где обращаются только наличные деньги денежный мультипликатор равен единице.
ВИДЫ КРЕДИТНО -ДЕНЕЖНОЙ ПОЛИТИКИ
инструменты КДП учётная норма эмиссия операции
ставка обязательных денег на открытом
виды КДП резервов рынке
политика «дорогих» денег рост рост приоста- продажа ГКО,
новлена др. гос. ЦБ
возобно- покупка
политика «дешёвых» денег снижение снижение вление гос.цен.бумаг
Политика «дорогих» денег проводится в период экономического бума и для борьбы с инфляцией.
Политика «дешёвых» денег реализуется в годы экономической депрессии для стимулирования экономического роста в стране.
Задача :
Составить балансовый отчёт коммерческого банка после предоставления им ссуды на максимально возможную величину. Норма обязательных резервов 10%. Рассчитайте денежный мультипликатор и максимально возможный размер кредитной эмиссии.
Активы, млрд.руб. Обязательства и собственный капитал,
млрд.руб.
Резервы 30 Депозиты 80
Ценные бумаги 30 Собственный капитал 20
Ссуды 40
баланс 100 баланс 100
Ответ :
Обязательные резервы = Депозиты * Nrez = 80*0.10 = 8млрд.руб.
Коммерческий банк может предоставить дополнительные ссуды на величину избыточных резервов, т.е.
Доп. ссуды = 30 - 8 = 22 млрд.руб.
Mult`m = 1/ 0.10 = 10 ;
(см. формулу (4.3) )
Максим. возможный размер кредитной эмиссии = 10* 80 = 800 млрд.руб.
(см. формулу (4. 1) )
Новый балансовый отчёт
Активы, млрд.руб. Обязательства и собственный капитал,
млрд.руб.
Резервы 8 Депозиты 80
Ценные бумаги 30 Собственный капитал 20
Ссуды 62
баланс 100 баланс 100
Другие работы по теме:
Механизм фискальной политики
Изменение уровня налогообложения и государственных расходов в целях воздействия на экономическое развитие страны называется фискальной (бюджетно-налоговой) политикой государства. После Второй мировой войны фискальная политика стала основным средством ослабления колебаний экономического цикла, обеспечения устойчивого экономического роста, достижения высокого уровня занятости при умеренных темпах инфляции.
Финансовая наука 3
Введение Финансовая наука, исследуя денежные отношения, ставит перед собой задачу решения вопросов, наиболее эффективного управления ограниченными денежными ресурсами на протяжении определенного периода времени. Это связано с тем, что формирование доходов и необходимость их использования чаще всего не совпадают по времени.
Государственное регулирование
Государственное регулирование экономики: сущность, цели, инструменты 1. Денежно-кредитная система Денежная система – это функционирование денег в государстве, принятые в стране денежные знаки, официально установленные правила их выпуска и формы обращения, монетарные резервы, узаконенные платежные средства, регулирование покупательской способности бумажных денег и монет, а также государственные органы, осуществляющие контроль над денежными отношениями.
Фискальная политика 6
ВИДЫ ФИСКАЛЬНОЙ ПОЛИТИКИ Через изменение налогов и государственных расходов идет воздействие со стороны правительства на развитие производства и изменение ВНП. Это воздействие может быть периодическим, по мере необходимости (дискреционная фискальная политика), или постоянным, автоматическим (недискреционная фискальная политика) (рис.2)
Экономика Бразилии 2
Экономика Бразилии характеризуется крупными и хорошо развитыми сельским хозяйством, горнодобывающей промышленностью, обрабатывающей промышленностью и сферой услуг. Бразильская экономика превосходит все другие экономики стран Южной Америки и расширяет свое присутствие на мировых рынках.
Кроссворд Финансовая система
КРОССВОРД по теме «Финансовая система» Работу выполнил ученик 11 «Б» класса средней школы №2 Терентьев Д.В. Учитель: Нагорнова Г.В. Вятские Поляны. 2002 год.
Инфляция
ИНСТИТУТ ЗАЩИТЫ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЯ предмет "ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ" тема инфляция 1997/98 уч. Год ИНФЛЯЦИЯ. Инфляция - явление связанное с движением денег. Она не приносит ничего положительного экономике. Инфляция понижает производительность труда, вынуждает государство проводить принудительные мероприятия по подавлению или хотябы уменьшению инфляции.
Немецкое кейнсианство
Главным пунктом учения немецких кейнсианцев является анализ экономической депрессии. Особенность их подхода к исследованию депрессии состоит в том, что они выделили два ее вида: первичную и вторичную депрессии.
Переходная экономика России
Недискриционная фискальная политика. Автоматические и встроенные стабилизаторы. Особенности процесса приватизации в переходной экономике России. Формирование фондового рынка. Возникновение новых форм собственности: муниципальной, смешанной, иностранной.
Анализ динамики курса мексиканского песо
Паритет покупательной способности и валютный курс мексиканского песо. Дифференциал реальных процентных ставок. Счет по текущим операциям и финансовый счет (движение капитала). Модель монетарного подхода. Фискальная политика и динамика валютного курса.
Денежная система России, её характеристика
Глава 1. Денежная система: основные понятия и характеристики 1.1 Понятия, свойства, элементы денежной системы Денежная система - это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Ее составной частью является национальная валютная система, которая в то же время относительно самостоятельна.
Сущность функции и виды денег
Введение « Деньги заколдовывают людей. Из-за них они мучаются, для них они трудятся. Они придумывают наиболее искусные способы получить их и наиболее искусные способы потратить их. Деньги - единственный товар, который нельзя использовать иначе, кроме как освободиться от них. Они не накормят вас, не оденут, не дадут приюта и не развлекут до тех пор, пока вы не истратите или не инвестируете их.
Роль денег денежные агрегаты
Text Text Graphics выступают предпосылкой создания высокоразвитого индустриального общества выступают предпосылкой создания высокоразвитого индустриального общества опосредствуют весь процесс воспроизводства оказывают значительное влияние на совокупную экономическую активность Graphics
Денежная система России 8
Денежная система России Денежная система России функционирует в соответствии с Федеральным законом о ЦБ РФ (Банке России) от 12 апреля 1995г. Официальной денежной единицей (валютой) в России является рубль. Введение на территории России других денежных единиц запрещено. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами Законом не установлено.
Анализ динамики курса турецкой лиры
Анализ валютного курса Турции. Паритет покупательной способности как понятие для объяснения валютного курса. Процентные ставки как фактор, определяющий привлекательность валюты. Счет по текущим операциям. Модель монетарного подхода, фискальная политика.
Анализ динамики курса индийской рупии
Паритет покупательной способности индийской рупии. Соотношение реального и номинального обменного курса. Условия торговли, чистая международная инвестиционная позиция. Дифференциал реальных процентных ставок. Монетарный подход, фискальная политика.
Проблема временного несоответствия в монетарной политике
Монетарная (кредитно-денежная) политика представляет собой один из видов стабилизационной или антициклической политики, направленной на сглаживание экономических колебаний. Монетарная политика оказывает влияние на экономическую конъюнктуру, воздействуя на совокупный спрос. Объектом регулирования выступает денежный рынок и, прежде всего, денежная масса.
Методические указания к срс и срсп
Тематика рефератов и научных докладов приведена ниже. Каждый студент по графику срсп должен выбрать тему и приготовить доклад на 5 минут. Оценивается содержательность, умение анализировать собранную информацию, творческий подход (использование схем, таблиц, рисунков, слайдов и так далее)
По экономике Тема: «Фискальная политика»
Правительство является инструментом общества в целом, поэтому правительственные решения о расходах и налогах могут приниматься таким образом, чтобы повлиять на экономику для увеличения общественного благосостояния
Контрольная 2
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ УПРАВЛЕНИЯ ИНСТИТУТ ЗАОЧНОГО ОБУЧЕНИЯ Специальность – финансовый менеджмент
Греция Политика Искусство Наука
Политика Искусство Наука 492 год - Первый поход персов в Грецию по командованием Мардония. 494 год - На сцене Афинского театра поставлена трагедия Фриниха“Взятие Милета”
Пенни Финляндия
Введение 1 История и описание Список литературы Введение Пенни (фин. penni, p) — в прошлом производная денежная единица и разменная монета Финляндии достоинством в одну сотую финской марки[1] с 1860-х годов XIX века до перехода страны на Евро с 1 января 2002 года.
Континентальные доллары
Континентальный доллар (англ. Continental currency) — временная бумажная банкнота, введённая Континентальным конгрессом в июне 1775 года, в начале войны за независимость США. Объём первой эмиссии составлял 2 млн долларов, при том, что денежная масса составляла в США на начало войны 12 млн. Обеспечения первые деньги не имели, но предполагалось что в 1783 году они начнут выкупаться за счёт налогов штатов.
Сибирский рубль
Сиби́рский рубль (казначейский знак Сибирского временного правительства, «сибирки») — денежная единица, выпускавшаяся последовательно Временным Сибирским правительством, Временным Всероссийским правительством и Российским правительством Верховного Правителя адмирала А. В. Колчака в Омске в 1918—1919 годах и получившая широкое распространение на территории Поволжья, Урала, Сибири, Забайкалья, Дальнего Востока и Маньчжурии.
Банк немецких земель
(нем. Bank deutscher Lдnder) — банк в ФРГ, предшественник Бундесбанка. Банк был основан законом № 60 военной администрации от 1 марта 1948 во Франкфурте-на-Майне. Предшествовали долгие разногласия среди оккупационных властей и основание Центральных земельных банков в американской и французской зоне.
Серебряный рубль
— денежная единица Российской империи, имевшая хождение с 1704 по 1897 гг. Первоначально вплоть до 1769-го года был представлен в виде серебряной монеты достоинством в один рубль, одновременно с набором разменных монет из меди и серебра, имевших постоянный, обозначенный на монете курс взаимного обмена.
Канцлер казначейства
Введение 1 Роль и ответственность 1.1 Налоговая политика 1.2 Денежная политика 1.3 Официальная резиденция 1.4 Бюджетный портфель 2 Список Канцлеров казначейства с 1559
Государственная культурная политика
Культурная политика (политика государства в области культурного развития) — совокупность принципов и норм, которыми руководствуется государство в своей деятельности по сохранению, развитию и распространению культуры, а также сама деятельность государства в области культуры (ст.3 Основ законодательства РФ о культуре).
Армения
Армения — государство в Закавказском регионе Западной Азии. Граничит на севере с Грузией, на востоке—с Азербайджаном, на западе и юге — с Турцией.
Греция: Политика. Искусство. Наука
Политика Исскуство Наука 492 год - Первый поход персов в Грецию по командованием Мардония. 494 год - На сцене Афинского театра поставлена трагедия Фриниха“Взятие Милета”
Денежная база и ее роль в предложении денег
Имеющиеся и прогнозные показатели инфляции. Основные причины избыточности резервов – "страх" коммерческих организаций за свои рисковые активы. Денежная база в Республике Казахстан и ее динамика. Прогнозные показатели национального банка на 2010 год.