Кейс № 6
Прямые иностранные инвестиции в нефтяную промышленность Венесуэлы
1 вопрос: Цели и подходы правительства Венесуэлы к привлечению иностранных инвестиций в сферу нефтедобычи и нефтепереработки в разные периоды.
Для этого выделим основные этапы политики Венесуэлы к привлечению иностранных инвестиций.
1 этап
20-60-е гг. ХХ века – рост нефтяной индустрии. Нефтяные месторождения разрабатывались на основе концессий, среди владельцев которых сначала преобладали компании Великобритании, а с конца 1920-х — корпорации США. Согласно условиям концессий, их владельцам принадлежало добытое сырье, и они же устанавливали на него цены. Государство же получало крайне низкую концессионную пошлину, плату за недра (роялти), пропорциональную объему производства, и налог на прибыль.
Целью ведения такой политики стало привлечение иностранных инвестиций для развития нефтяной промышленности, открытие новых месторождений путем заключения концессионных договоров.
2 этап
Нач. 60-х – 76гг. Активное наступление на позиции международных нефтяных монополий в стране.
Из-за большого влияния нефтяных международных монополий на экономику страны в 1959 правительство Венесуэлы повысило налог на прибыль нефтяных компаний с 26% до 45%, а к началу 1970-х — до 50% и выше. Стал меняться и порядок определения цен на нефть, после того как в 1960 была образована ОПЕК, одним из создателей которой стала Венесуэла. Таким образом, Венесуэла пыталась отойти от американизации и получит самостоятельность управления своей нефтяной промышленности.
3 этап
1975-76 – 90-е гг. – национализация нефтяной промышленности.
Нефтяная промышленность была национализирована в Венесуэле в течение 1975-76 гг., была создана PdVSA (Petroleos de Venezuela, S.A.).
Государственная нефтяная компания Petroleos de Venezuela SA (PDVSA) работала крайне неэффективно, расходуя значительные средства на дорогостоящие и амбициозные проекты, жалование высокопоставленным работникам. Несмотря на высокие цены на нефть, вырос внешний долг. Государственная нефтяная монополия страны, Petroleos de Venezuela SA (PDVSA) не смогла разработать новые нефтяные месторождения с целью замены обедневших существующих резервов и к середине 80-х добыча нефти в стране начала падать. Также отсутствие квалифицированных управленцев способствовало провалу национализации.
4 этап
1991-99 гг. – доступ частных иностранных компаний к нефтяной промышленности.
Цель: возобновление привлечения инвестиций из-за неэффективной деятельности государственной монополии и роста внешнего долга путем организации тендеров среди международных нефтяных компаний и дальнейшее создание совместных предприятий.
Столкнувшись с перспективой уменьшения доходов от экспорта, в 1991 году Венесуэла изменила свою политику и открыла доступ иностранных инвесторов к нефтяной промышленности. Однако более 50% добытой нефти экспортируется. Это свидетельствует о сохранении ориентации нефтяного сектора Венесуэлы преимущественно на внешние рынки.
Первый договор по прямым иностранными инвестициям был в 1992 году с British Petroleum (BP). BP согласилась инвестировать 60 миллионов долларов к 1995 году для разработки нефтяного месторождения с ограниченными запасами, на которое она будет иметь право в течение следующих 20 лет.
К 1997 году более чем 40 проектов по развитию шли полным ходом в Венесуэле, вовлекая иностранные нефтяные компании в сотрудничество с PDVSA. Почти все основные нефтяные компании мира ведут какую-либо деятельность в стране.
5 этап
1999 г. – наст. время.
Цель: ограничение деятельности иностранных компаний на территории Венесуэлы путем отмены закона о приватизации, увеличения налогообложения и увеличения роялти.
С приходом к власти Уго Чавеса (1999) был принят закон, предполагающий усиление роли государства и увеличение налогообложения в нефтяной сфере (2002). Доля государства в нефтеразведке и нефтедобыче была установлена на уровне не ниже 51%. Значительно увеличена и плата за недра — роялти.
В начале января 2007 Уго Чавес объявил о намерении Венесуэлы получить контрольный пакет акций добывающих и нефтеперерабатывающих предприятий «ExxonMobil», Shevron, Total, ConocoPhillips, Statoil, BP.
2 вопрос: Обоснуйте возможность применения опыта Венесуэлы применительно к России.
Для ответа на данный вопрос необходимо определить, в каких формах существует привлечение иностранных инвестиций в России. Их две: совместные предприятия и Соглашения о разделе продукции.
Совместные предприятия в нефтяной промышленности России стали создаваться с 1989 года. В настоящее время в отечественной нефтяной промышленности работают 42 нефтедобывающие компании, обладающие лицензиями на разведку и разработку месторождений.
Существует около 20 предприятий, которые оказывают технические и производственные услуги или совмещают разведку/добычу нефти с работами сервисного или экологического характера. Они относятся к группе так называемых "привлеченных предприятий".
Иностранными соучредителями СП являются свыше 60 компаний из 17 стран мира, которые представлены, как широко известными нефтяными фирмами "Коноко", "Оксидентал", "Бритиш Газ", "Тотал", так и средними и мелкими иностранными фирмами. Более трети инвесторов приходится на США и Канаду, несколько компаний из Англии и Германии, а также Франции, Бельгии и из других стран.
Распределение долей учредителей в уставном фонде, как правило, колеблется в пределах 50 - 80% в пользу российской стороны. Доля СП с мажоритарным (т.е. более 50%) и паритетным (т.е. 50%/50%) участием превышает 95%.
В России отношения, возникающие в рамках соглашений о разделе продукции, регулируются федеральным законом № 225-ФЗ от 30 декабря 1995 «О соглашениях о разделе продукции».
В 2006 в России в рамках СРП разрабатываются три проекта: Харьягинское нефтяное месторождение (оператор — Total), «Сахалин-1» (оператор — ExxonMobil) и «Сахалин-2» (оператор — Sakhalin Energy). Общая сумма дохода, полученного российским государством от трёх данных проектов, составила к началу 2006 около $686 млн.
Концессии. Данные взаимоотношения государства и частного бизнеса регулируются ФЗ № 115 от 21.07.2005г. и только в рамках контракта ВОТ (строительство-управление-передача). Концессии в нефтяном секторе России только начинают развиваться. Ни одного концессионного договора на современном этапе не было реализовано.
Приватизация нефтяных компаний. Российское правительство инициировало приватизацию нефтяной промышленности посредством проведения закона «О недрах» (1992 г.) и принятия новой конституции (1993). Итог, в 90-х гг. было приватизировано 80% государственных компаний ТЭК.
В связи с приватизацией и национализацией на сегодняшний день в России можно выделить три типа крупных нефтекомпаний:
Первые являются составной частью и во многом основой финансово-промышленных групп. К их числу можно отнести ЮКОС, ТНК, СИДАНКО, «Сибнефть». Их стратегия ориентируется на финансовый результат.
Ко второму типу относятся компании, возглавляемые менеджерами, выращенными и воспитанными нефтегазовой отраслью. Прежде всего, это ЛУКОЙЛ и «Сургутнефтегаз». В своей деятельности эти корпорации ориентируются на отраслевые приоритеты: повышение эффективности добычи нефти и использования скважин, ресурсосбережение, социальную защищенность работников.
Наконец, третья группа компаний включает в себя те, в управлении которыми важную роль по-прежнему играет государство в лице центральных (на 100% принадлежащая государству «Роснефть») или региональных («Татнефть» и «Башнефть») органов власти.
5
Другие работы по теме:
Перспективы инвестирования
Содержание План: Введение ……………………………………………………………………………3 Глава 1 Понятие инвестиций и его роль в экономике страны…………….. 5 1.1. Понятие инвестиций 1.2 Значение иностранных капиталовложений для РК
Финансирование инвестиций
5. Источники финансирования инвестиций в условиях ограниченных финансовых ресурсов Поиск источников финансирования инвестиций уже давно стал одной из важнейших проблем, связанных с инвестиционной деятельностью.
Сущность и классификация источников финансирования
Все виды инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов осуществляются за счет формируемых ими инвестиционных ресурсов. Инвестиционные ресурсы представляют собой все виды финансовых активов, привлекаемых для осуществления вложений в объекты инвестирования. Источники формирования инвестиционных ресурсов в рыночной экономике весьма многообразны.
Боливар, Симон
Введение 1 Ранние годы 2 Венесуэльская республика 3 Образование Колумбии 4 Освобождение Южной Америки 5 Распад колумбийской федерации 6 Боливариана
Колумбийская паламедея
Введение 1 Описание 2 Распространение 3 Образ жизни Список литературы Колумбийская паламедея Введение Колумби́йская паламеде́я[1] (лат. Chauna chavaria) — птица из семейства паламедей.
Оранжевогорлый тонкоклювый попугай
Введение 1 Внешний вид 2 Распространение 3 Образ жизни 4 Классификация Список литературы Введение Оранжевогорлый тонкоклювый попугай[1] (лат. Brotogeris jugularis) — птица семейства попугаевых.
Желтоплечий амазон
Введение 1 Внешний вид 2 Распространение 3 Образ жизни 4 Размножение 5 Угрозы и охрана Список литературы Введение Желтоплечий амазон[1] (лат. Amazona barbadensis) — птица семейства попугаевых.
Великая Колумбия
Введение 1 Происхождение названия 2 Боливар и Федерация 3 Распад государства 4 Дальнейшая судьба стран, получивших независимость Введение Великая Колумбия (исп. La Gran Colombia) — название, которое получила Республика Колумбия в 1819—1831, недолго существовавшее государство в Южной Америке, включавшее территории Колумбии, Венесуэлы, Эквадора и Панамы.
Бахромчатая черепаха
Введение 1 Описание 1.1 Внешний вид 1.2 Распространение и среда обитания 1.3 Питание 2 Бахромчатая черепаха и человек Список литературы Введение Бахромчатая черепаха[1], или матамата (Chelus fimbriatus) — южноамериканская пресноводная черепаха из семейства змеиношеих, образует монотипичный род.
Гражданская война в Венесуэле 1899 1902
Гражданская война в Венесуэле (1899—1902) — борьба либералов против диктатуры Сиприано Кастро (у власти в 1899—1908). В 1899 андский плантатор Сиприано Кастро, вспыльчивый и очень амбициозный человек, при поддержке своего друга Хуана Висенте Гомеса собрал настоящую армию новобранцев с Анд и поднял восстание против президента Венесуэлы Игнасио Андраде.
Революционное движение Сияющий путь Венесуэлы
План Введение 1 Название и знамя 2 Происхождение Список литературы Введение Революционное движение Сияющий путь Венесуэлы (исп. Movimiento Revolucionario Sendero Luminoso Venezuela) — венесуэльская леворадикальная партизанская организация боливаристско-геваристского толка. Появилась в августе 2005 г.
Новая Гранада
План Введение 1 История 1.1 Колониальный период 2 Годы независимости Введение Новая Гранада (исп. Nueva Granada) — испанское вице-королевство в Южной Америке, включавшее в себя территории современных Колумбии, Венесуэлы, Панамы и Эквадора. Образовано в 1718 году в результате отделения от вице-королевства Перу.
Вторжение Колумбии на территорию Эквадора
Вторжение Колумбии на территорию Эквадора Вторжение Колумбии на территорию Эквадора - военная операция Колумбии на территории Эквадора с целью уничтожения боевиков ФАРК.
Гайана-Эссекибо
Гайана-Эссекибо (также Западная Гайана ; исп. Territorio del Esequibo; в Венесуэле исп. Zona en Reclamaciуn) - спорная территория на западе современной респ. Гайана, в бассейне реки Эссекибо. Была исследована испанцами, затем входила в состав так. наз. Великой Колумбии, хотя испаноязычные население здесь не успело сформироваться.
Серая лисица
План Введение 1 Описание 2 Размножение и популяция 3 Подвиды Список литературы Введение Серая лисица[1] (лат. Urocyon cinereoargenteus) — вид семейства волчьих, обитающий на севере Канады, по всем территориям Нижней и Центральной Америки, вплоть до Венесуэлы.
Вельзеры
Вельзеры (нем. Welser) — аугсбургский и нюрнбергский род патрициев и крупных купцов. В имперском городе Аугсбурге род Вельзеров прослеживается с 1246 года. Аугсбургский особняк Вельзеров — одна из городских достопримечательностей.
Пурпурная танагра-медосос
План Введение 1 Описание 2 Распространение 3 Образ жизни 4 Подвиды Список литературы Введение Пурпурная танагра-медосос[1] (лат. Cyanerpes caeruleus) — птица из семейства танагровых (Thraupidae).
Охеда, Алонсо
Алонсо Охеда Олаэчеа (исп. Alonso Ojeda Olaechea, подпольный псевдоним — Карлос Самора , 11 августа 1918, Баринас — 8 апреля 2006, Каракас) — один из видных деятелей венесуэльского рабочего и коммунистического движения, генеральный секретарь Коммунистической партии Венесуэлы (1985 - 1990).
Фариа, Хесус
Хесус Фариа (исп. Jesъs Farнa, 27 июня 1910, Борохо, штат Фалькон — 24 января 1995, Каракас) — венесуэльский политик, один из видных деятелей рабочего и коммунистического движения Венесуэлы.
Кереку, Матьё
Матьё Кереку (фр. Mathieu Kйrйkou, род. 2 сентября 1933) — бенинский военный и политический деятель, дважды занимал пост президента страны. Биография
Фуэнмайор, Хуан Баутиста
Хуан Баутиста Фуэнмайор Ривера (исп. Juan Bautista Fuenmayor Rivera, 28 сентября 1905, Маракайбо — 19 мая 1998, Лос-Текес) — венесуэльский политик, адвокат, основатель и генеральный секретарь Коммунистической партии Венесуэлы (КПВ), историк, профессор, ректор университета Санта-Мария.
Гувернёр, Ливия
Ливия Маргарита Гувернёр Камеро (исп. Livia Margarita Gouverneur Camero, 15 июля 1941 — 1 ноября 1961) — венесуэльская революционерка, участница борьбы против диктаторских режимов в стране, символ леворадикальной молодёжи Венесуэлы.
Сукре, Антонио Хосе
Антонио Хосе Франсиско де Сукре и Алькала (исп. Antonio Josй Francisco de Sucre y Alcalб, 3 февраля 1795, Кумана, Новая Гранада, ныне Венесуэла — 4 июня 1830, близ Пасо, Колумбия) — Великий Маршал Перу (1823), один из лидеров войны за независимость испанских колоний в Латинской Америке в 1810—1826. Президент Боливии с 19 июня 1826 по 18 апреля 1828.
Миранда, Франсиско
Себастьян-Франсиско Миранда (исп. Sebastiбn Francisco de Miranda y Rodrнguez; 28 марта 1750(17500328), Каракас — 14 июля 1816, Сан-Фернандо, Испания) — руководитель борьбы за независимость испанских колоний в Южной Америке. Революционер, национальный герой Республики Венесуэла. Автор флага Венесуэлы.
Ортега Диас, Педро
Педро Ортега Диас (исп. Pedro Ortega Dнaz, 18 декабря 1914, Рио-Карибе, штат Сукре — 3 февраля 2006, Каракас) — венесуэльский адвокат и политик, профессор, видный деятель коммунистического движения страны, председатель Коммунистической партии Венесуэлы.
Аруба
Остров в Карибском бассейне у побережья Венесуэлы в составе Малых Антильских островов общей площадью 193 кв. км, автономная территория Нидерландов.
Нидерландские Антильские Острова
Две группы островов в Карибском бассейне — у побережья Венесуэлы (острова Кюрасао и Бонайре) и к востоку от Виргинских островов (острова Саба, Синт-Эстатиус и южная часть острова Сен-Мартен) общей площадью 960 кв. км.
Иностранные инвестиции в России 4
ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В РОССИИ ВВЕДЕНИЕ Одна из важнейших проблем реформирования и модернизации российской экономики – привлечение иностранных инвестиций. Учитывая серьезное технологическое отставание российской экономики по большинству позиций, России необходим иностранный капитал, который мог бы принести новые (для России) технологии и современные методы управления, а также способствовать развитию отечественных инвестиций.