Содержание
Введение 3
Глава 1. Теоретические основы анализа деловой активности предприятия 5
1.1. Анализ деловой активности как база принятия управленческих решений 5
1.2. Финансовая отчетность предприятия как информационная база анализа деловой активности предприятия 8
1.3. Система показателей деловой активности и эффективности деятельности предприятия 11
Глава 2. Анализ деловой активности на примере ООО «ОРЕЛЬ» 18
2.1. Организационно-правовая характеристика предприятия 18
2.2. Анализ имущественного и финансового состояния предприятия как предварительный этап оценки его деловой активности 20
2.3. Оценка деловой активности деятельности предприятия 35
Глава 3. Совершенствование финансовой деятельности ООО «ОРЕЛЬ» на основе повышения показателей деловой активности 39
Заключение 42
Список использованной литературы 44
Введение
Деловая активность коммерческой организации проявляется в дина-
мичности ее развития, достижении ею поставленных целей, эффективном
использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта
своей продукции. Для ее оценки используются как качественные крите-
рии, так и количественные показатели (натуральные и стоимостные).
Оценка деловой активности на качественном уровне может быть по-
лучена в результате сравнения деятельности данной коммерческой орга-
низации и родственных по сфере приложения капитала компаний. Таки-
ми качественными (т.е. жестко неформализуемыми и/или нестрого оце-
ниваемыми) критериями являются широта рынков сбыта продукции,
наличие продукции, поставляемой на экспорт, репутация коммерческой
организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов,
пользующихся ее продукцией и услугами, в стабильности связей с кли-
ентами и др.
Современный анализ деловой активности в мировой и отечественной учетно-аналитической практике базируется на вычислении ряда коэффициентов. Однако каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей также не существует. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и других. Поэтому приемлемость значений этих коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только в результате пространственно-временных сопоставлений по группам родственных предприятий.
Актуальность рассматриваемой темы не вызывает сомнения. От адекватной оценки степени деловой активности зависит обоснованность выбранного курса изменений его финансовой стратегии.
Цель работы - провести анализ деловой активности на примере ООО «ОРЕЛЬ».
Для выполнения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
рассмотреть экономическую сущность деловой активности;
провести анализ деловой активности и эффективности деятельности предприятия;
определить основные направления улучшения показателей деловой активности предприятия
Объектом исследования является ООО "ОРЕЛЬ", созданное в целях получения прибыли. Основными видами деятельности являются коммерческая деятельность,
оптовая и розничная торговля товарами народного потребления и продук-
цией производственно-технического назначения, а также оказание транспортных, маркетинговых, рекламных, информационных,
консультационных услуг и т.д.
Предметом исследования являются методика оценки деловой активности и эффективности деятельности предприятия.
Информационной базой исследования являются баланс предприятия (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма № 2) за 2006-2008гг, представленные в приложениях к работе.
Глава 1. Теоретические основы анализа деловой активности предприятия
1.1. Анализ деловой активности как база принятия управленческих решений
Анализ деловой активности и эффективности деятельности предприятия является существенным элементом финансового анализа в целом. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий применяют методы финансового анализа для принятия решений.
Субъектами анализа выступают как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы, поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство.
Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов: Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам — целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам - выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д.
Вторая группа пользователей финансовой информации - это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей. Это - аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.
В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники. Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.
Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока[9]:
анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
анализ финансового состояния предприятия;
анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Основная цель финансового анализа, в том числе и анализа деловой активности и эффективности деятельности предприятия, - получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами[11]. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и прогноз на ближайшую или отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.
Содержание конкретных целей финансового анализа существенно зависит от задач субъектов финансового анализа.
Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа. Основными факторами являются объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая финансовая отчетность предприятия — это лишь «сырая» информация, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.
Чтобы принимать управленческие решения в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений, руководству нужна постоянная осведомленность по соответствующим вопросам, возможная лишь в результате отбора, анализа, оценки и концентрации исходной «сырой» информации.
Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов — это дедуктивный метод, т.е. от общего — к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится временная и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.
Финансовый анализ является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и на потоки денежных средств. Эффективность или неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размера партии закупок сырья или поставок продукции, заменой оборудования или технологии, должна пройти оценку с точки зрения общего успеха фирмы, характера ее экономического роста и роста общей финансовой эффективности.
Основными функциями финансового анализа являются[11]:
объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;
выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;
подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.
Таким образом, основная цель анализа деловой активности деятельности предприятия - получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
1.2. Финансовая отчетность предприятия как информационная база анализа деловой активности предприятия
Основной информационной базой для оценки деловой активности предприятия является его бухгалтерская отчетность.
В составе годового бухгалтерского отчета предприятия представляют следующие формы[14]:
форма № 1 «Бухгалтерский баланс». В нем фиксируется стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется «На начало года» и «На конец года», что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается подготовкой следующих форм отчетности;
форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;
форма № 3 «Отчет о движении капитала»;
форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»;
форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу;
«Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния;
итоговая часть аудиторского заключения (для предприятий, подлежащих обязательному аудиту), подтверждающая степень достоверности сведений, включаемых в бухгалтерскую отчетность предприятия.
Бухгалтерская отчетность предприятия служит основным источником информации о его деятельности. Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности. Полный всесторонний анализ отчетности нужен прежде всего собственникам и администрации предприятия для принятия решений об оценке своей деятельности.
Наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс (форма № 1). Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату.
Наиболее важными задачами анализа баланса являются[14]:
оценка доходности (рентабельности) капитала;
оценка степени деловой (хозяйственной) активности предприятия;
оценка финансовой устойчивости;
оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.
Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения.
На основе изучения баланса внешние пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения.
Форма № 2 содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период. Здесь показаны величины бухгалтерской (балансовой) прибыли или убытка и слагаемые этого показателя:
прибыль (убыток) от реализации продукции;
финансовый результат от прочей реализации (от реализации основных средств и нематериальных активов) и других финансовых операций;
доходы и расходы от прочих внереализационных операций (штрафы, убытки от безнадежных долгов и т.п.).
В форме № 2 представлены также выручка нетто от реализации продукции, товаров, работ, услуг, затраты предприятия на производство реализованной продукции (работ, услуг), коммерческие расходы, управленческие расходы, суммы налога на прибыль и отвлеченных средств, нераспределенная прибыль.
Отчет о финансовых результатах является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности активов предприятия, рентабельности реализованной продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и других показателей.
Форма № 3 «Отчет о движении капитала» показывает структуру собственного капитала предприятия, представленную в динамике. По каждому элементу собственного капитала в ней отражены данные об остатке на начало года, пополнении источника собственных средств, его расходовании и остатке на конец года.
Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» отражает остатки денежных средств на начало года и конец отчетного периода и потоки денежных средств (поступления и расходование) в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.
Формы № 3 и № 4 дополняют бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, позволяют раскрыть факторы, определившие изменение финансовой устойчивости и ликвидности предприятия, помогают построить прогнозы на предстоящий период на основе экстраполяции действовавших тенденций с учетом новых условий.
Таким образом, в состав годового бухгалтерского отчета предприятия входят следующие формы: форма № 1 «Бухгалтерский баланс»; форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»; форма № 3 «Отчет о движении капитала»; форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»; форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу; «Пояснительная записка».
1.3. Система показателей деловой активности и эффективности деятельности предприятия
Эффективность хозяйственной деятельности измеряется одним из двух способов, отражающих результативность работы предприятия относительно либо величины авансированных ресурсов, либо величины их потребления (затрат) в процессе производства[18]. Эти показатели характеризуют степень деловой активности предприятия:
А)
Эффективность Реализованная продукция или прибыль от реализации
авансированных = ------------------------------------------------------------------------ ресурсов Авансированные ресурсы
Б)
Эффективность Реализованная продукция или прибыль от реализации
потребленных = ------------------------------------------------------------------------
ресурсов Потребленные ресурсы (затраты)
Соотношение между динамикой продукции и динамикой ресурсов (затрат) определяет характер экономического роста. Экономический рост производства может быть достигнут как экстенсивным, так и интенсивным способом. Превышение темпов роста продукции над темпами роста ресурсов или затрат свидетельствует о наличии интенсивности в экономическом росте.
Для оценки эффективности хозяйственной деятельности также используются показатели рентабельности — прибыльности или доходности капитала, ресурсов или продукции[18].
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.
Общая схема формирования рассматриваемых показателей представлена в табл. 1.
Таблица 1
Схема формирования показателей рентабельности и деловой активности
| | Выручка от реализации | Прибыль |
| Знаменатель финансового коэффициента | ||
| Прибыль | Рентабельность продаж | |
| Показатель средств предприятия или их источников | Оборачиваемость средств предприятия или их источников | Рентабельность средств предприятия или их источников |
Финансовый результатВ первой строке и в первом столбце таблицы представлены возможные варианты соответственно числителя и знаменателя финансового коэффициента. На пересечениях второго и третьего столбцов с второй и третьей строками таблицы показаны три различных типа относительных показателей, получающихся при сочетании различных значений числителя и знаменателя (исключение представляет пересечение второго столбца и второй строки, недающее показателя). В обобщенном виде формулы финансовых коэффициентов, формируемых по данной схеме, выглядят следующим образом:
Оборачиваемость Выручка от реализации
средств или их = ------------------------------------------------------------------------
источников Средняя за период величина средств или их источников
Рентабельность Прибыль
продаж = --------------------------------------------
Выручка от реализации
Рентабельность Прибыль
средств или их = --------------------------------------------------------------------------
источников Средняя за период величина средств или их источников
В данной формуле намеренно не конкретизирован показатель прибыли, поскольку в качестве него может быть взята прибыль от реализации продукции (работ, услуг), балансовая прибыль, облагаемая налогом прибыль, чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Если рентабельность средств или их источников вычисляется на основании прибыли от реализации и тем самым достигается сопоставимость с рентабельностью продаж, то между рассматриваемыми финансовыми коэффициентами существует определенная взаимосвязь:
Рентабельность Оборачиваемость
средств или их = Рентабельность x средств или
источников продаж их источников
Эта формула показывает, что прибыльность средств предприятия или источников обусловлена как ценообразовательной политикой предприятия и уровнем затрат на производство реализованной продукции (они комплексно отражаются в показателе рентабельности продаж), так и деловой активностью предприятия, измеряемой оборачиваемостью средств или их источников. Формула указывает пути повышения рентабельности средств или их источников (по сути дела, степени прибыльности использования капитала предприятия или его составных частей): при низкой прибыльности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота капитала и его элементов и, наоборот, определяемая теми или иными причинами низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат на производство продукции или ростом цен на продукцию, т.е. повышением рентабельности продаж.
В формулах не конкретизирован также показатель средней за период величины средств предприятия или их источников. В качестве данного показателя могут быть использованы итог баланса, величины мобильных средств (оборотных активов), материальных мобильных средств, готовой продукции, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, основных средств и прочих внеоборотных активов, собственных средств, перманентного капитала и т.д.
Наиболее важными коэффициентами деловой активности, получаемые при различных вариантах знаменателя относительно показателя являются:[24]
1) Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота (в количестве оборотах за период) всего капитала предприятия.
| Коэффициент общей оборачиваемости капитала | = | N | |
| Bср |
где N – выручка от реализации продукции (работ, услуг);
Вср – средний за период итог баланса-нетто.
2) Коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных) активов показывает скорость оборота всех мобильных средств (оборотных активов) предприятия.
| Коэффициент оборачиваемости мобильных средств | = | N | |
| Zср + Rаср |
где Zср – средняя за период величина запасов по балансу;
Rаср – средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.
3) Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов отражает число оборотов запасов предприятия за анализируемый период. Снижение коэффициента свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию.
| Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов | = | N | |
| Zср |
Более точно оборачиваемость запасов можно оценить отношением затрат на производство реализованной продукции (работ, услуг) к средней за период величине запасов.
4) Коэффициент оборачиваемости готовой продукции показывает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение — затоваривание готовой продукцией в связи со снижением спроса.
| Коэффициент оборачиваемости готовой продукции | = | N | |
| ZГср |
где ZГср – средняя за период величина готовой продукции.
Аналогично предыдущему данный показатель можно уточнить, заменив в числителе выручку от реализации затратами на производство и реализацию.
5) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает скорость оборота дебиторской задолженности. Если коэффициент рассчитывается по сумме погашенной дебиторской задолженности, то его рост может отражать сокращение продаж в кредит, а снижение — увеличение объема коммерческого кредита, предоставляемого покупателям.
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | = | N | |
| rаср |
где rаср – средняя за период дебиторская задолженность
Более точно вычислить коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности можно используя данные формы №5. Он в этом случае выражается отношением суммы погашенной дебиторской задолженности (стр.210, гр.5) к средней дебиторской задолженности.
6) Средний срок оборота дебиторской задолженности характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение коэффициента и наоборот.
| Средний срок оборота дебиторской задолженности | = | 365 | |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
7) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение — рост покупок в кредит.
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | = | N | |
| rрср |
rрср – средняя за период кредиторская задолженность.
Коэффициент может быть более точно вычислен по данным формы №5, раздел 2, как отношение суммы погашения кредиторской задолженности (стр.230, гр.5) к средней кредиторской задолженности.
8) Средний срок оборота кредиторской задолженности отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам).
| Средний срок оборота кредиторской задолженности | = | 365 | |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
9) Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости средств.
| Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов | = | N | |
| Fср |
где Fср – средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов.
10) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, что для акционерных обществ означает активность средств, которыми рискуют акционеры. Резкий рост коэффициента отражает повышение уровня продаж, которое должно в значительной степени обеспечиваться кредитами и, следовательно, снижать долю собственников в общем капитале предприятия. Существенное снижение коэффициента отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | = | N | |
| Исср |
где Исср – средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу, или средняя величина чистых активов.
Таким образом, анализ деловой активности деятельности предприятия является существенным элементом финансового анализа в целом. Эффективность хозяйственной деятельности измеряется одним из двух способов, отражающих результативность работы предприятия относительно либо величины авансированных ресурсов, либо величины их потребления (затрат) в процессе производства Количественное соотношение экстенсивности и интенсив-
ности экономического развития выражается в показателях ис-
пользования производственных и финансовых показателях.
Глава 2. Анализ деловой активности на примере ООО «ОРЕЛЬ»
2.1. Организационно-правовая характеристика предприятия
ООО "ОРЕЛЬ" создано гражданами Российской Федерации
и является по законодательству Российской Федерации обществом с
ограниченной ответственностью.
Полное фирменное наименование: "Общество с ограниченной
ответственностью "ОРЕЛЬ".
Сокращенное наименование: ООО "ОРЕЛЬ".
Сокращенное наименование используется в деятельности
наравне с полным.
Общество считается созданным как юридическое лицо с момента
его государственной регистрации в порядке, установленном федеральным
законом о государственной регистрации юридических лиц.
Общество создано без ограничения срока.
Общество имеет в собственности обособленное имущество, учи-
тываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приоб-
ретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права,
нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
Общество может иметь гражданские права и нести гражданские
обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности,
не запрещенных федеральными законами.
Общество вправе в установленном порядке открывать банковские
счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.
Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирмен-
ное наименование на русском языке и указание на место нахождения
Общества.
Общество вправе иметь штампы и бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в
установленном порядке товарный знак и другие средства индивидуализации.
Общество создано в целях получения прибыли от деятельнос-
ти Общества.
Предметом деятельности Общества является:
коммерческая (торгово-закупочная, посредническая) деятельность,
оптовая и розничная торговля товарами народного потребления и продук-
цией производственно-технического назначения;
оказание транспортных, маркетинговых, рекламных, информационных,
консультационных услуг;
иная деятельность, не запрещенная действующим законодательством.
Виды деятельности, на которые требуется предусмотренное
законом специальное разрешение(лицензия), Общество осуществляет только
после получения соответствующей лицензии в установленном порядке.
Если условиями предоставления специального разрешения
(лицензии) на осуществление определенного вида деятельности
предусмотрено требование осуществлять такую деятельность как
исключительную, Общество в течение срока действия специального
разрешения (лицензии) вправе осуществлять только виды деятельности,
предусмотренные специальным разрешением (лицензией), и сопутствующие
виды деятельности.
Директор Общества несет личную ответственность за соблюдение порядка ведения, достоверность учета и отчетности.
Право подписи от лица Общества финансово-хозяйственных и иных документов, образующихся в деятельности Общества, имеют Директор и лица, надлежащим образом уполномоченные на право подписи, если иное не установлено общим собранием "Участников" Общества и законом.
Общество представляет соответствующим государственным органам информацию, необходимую для налогообложения и ведения общегосударственной системы сбора и обработки экономической информации, обеспечивает учет и сохранность документов по личному составу, а также своевременную передачу их на государственное хранение в установленном порядке в случае реорганизации или ликвидации Общества.
2.2. Анализ имущественного и финансового состояния предприятия как предварительный этап оценки его деловой активности Целью анализа имущественного и финансового состояния ООО «ОРЕЛЬ» является получение оперативной, наглядной и простой оценки фи-
нансового благополучия и динамики развития предприятия.
Иными словами, такой анализ не должен занимать много времени, а его
реализация не предполагает каких-либо сложных расчетов и детализиро-
ванной информационной базы.
Финансовое состояние ООО «ОРЕЛЬ» выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников. Информационными источниками для расчета показателей и проведения анализа ООО «ОРЕЛЬ» является годовая бухгалтерская отчетность, представленная в приложениях к работе.
Имущество предприятия отражается в активе баланса, источники – в пассиве (табл.2).
Таблица 2
А
нализ структуры баланса ООО «ОРЕЛЬ»
Данные табл.2.показывают, что в 2008г., по сравнению с 2006г., валюта баланса ООО «ОРЕЛЬ» значительно увеличилась (+1959тыс.руб), что свидетельствует об увеличении имущества предприятия и источников его образования.
В структуре активов удельный вес внеоборотных активов увеличился на 38,56%, а удельный вес оборотных активов соответственно уменьшился, что свидетельствует о расширении хозяйственной деятельности ООО «ОРЕЛЬ», вложении средств во внеоборотные активы предприятия.
В структуре пассивов доля собственного капитала ООО «ОРЕЛЬ» увеличилась на 7,93%, а доля заемного капитала соответственно уменьшилась, что свидетельствует о проведении политики на предприятии, направленной на увеличение собственных средств, что благоприятно сказывается на деятельности предприятия.
Активы ООО «ОРЕЛЬ» состоят из внеоборотных и оборотных активов. Поэтому наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов (табл.3).
Таблица 3
А
нализ структуры активов
Уменьшение коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных средств ООО «ОРЕЛЬ» на 10,78 свидетельствует об увеличении оборотных активов в структуре активов предприятия.
Более конкретный анализ структуры активов ООО «ОРЕЛЬ» и ее изменения представлен в табл.4 и 5 отдельно в отношении каждого укрупненного вида активов.
По данным табл.4 проводится анализ структуры и динамики внеоборотных активов ООО «ОРЕЛЬ» с целью выяснения типа стратегии предприятия в отношении долгосрочных вложений.
Таблица 4
А
нализ структуры внеоборотных активов
Данные табл.4 показывают, что внеоборотные активы ООО «ОРЕЛЬ» состоят из нематериальных активов и основных средств предприятия. Увеличение нематериальных активов в 2008г по сравнению с 2006г на 349тыс.руб., показывает инновационный характер стратегии ООО «ОРЕЛЬ». Однако, удельный вес нематериальных активов в структуре внеоборотных активов 2008г по сравнению с 2006г уменьшился на 24,56%, а удельный вес основных средств увеличился.
В 2008г наибольшая часть внеоборотных активов представлена основными средствами(71,13%), что характеризует ориентацию ООО «ОРЕЛЬ» на расширения основной деятельности предприятия.
В табл.5 проводится анализ структуры и динамики оборотных активов ООО «ОРЕЛЬ».
Таблица 5
А
нализ структуры оборотных активов
Данные табл.5 показывают, что оборотные средства ООО «ОРЕЛЬ» состоят, в основном, из запасов, удельный вес которых в 2008г по сравнению с 2006г увеличился на 43,34%. Увеличение краткосрочной дебиторской задолженности на 8тыс.руб. свидетельствует о увеличении своей деятельности и сокращении числа покупателей. Уменьшение денежных средств ООО «ОРЕЛЬ» на 8тыс.руб. свидетельствует об ослаблении финансового состояния предприятия.
Так как запасы занимают большую долю в оборотных средствах ООО «ОРЕЛЬ», то необходимо более детально рассмотреть их структуру (табл.6)
Таблица 6
А
нализ структуры запасов
Из табл.6 видно, что большой удельный вес в запасах ООО «ОРЕЛЬ» занимает готовая продукция. Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия (2006г – 323тыс.руб., 2008г – 1114тыс.руб.) приводит к длительному замораживанию оборотных средств, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплате процентов по ним, росту кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам предприятия по оплате труда и т.п.
Пассивы ООО «ОРЕЛЬ» состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Обобщенно источники средств можно поделить на собственные и заемные (приравнивая к последним и кредиторскую задолженность). Структуру пассивов характеризуют коэффициент автономии, равный доле собственных средств в общей величине источников средств предприятия.
В табл.7 представлена структура пассивов ООО «ОРЕЛЬ», в соответствии с которой рост коэффициента автономии (+0,08) свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, а уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств отражает уменьшение финансовой зависимости предприятия.
Таблица 7
А
нализ структуры пассивов
Данные табл.7 показывают, что значение коэффициента автономии в 2008г – 0,13 (нормальное ограничение Ка 0,5), коэффициента соотношения заемных и собственных средств – 6,56 (нормальное ограничение Кз/с1) означает, что обязательства ООО «ОРЕЛЬ» пока не могут быть покрыты собственными средствами.
В процессе функционирования предприятия и величины активов и их структуры претерпевают построенные изменения. Наиболее общие представления об имевших место, качественных изменениях в структуре средств их источников, можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчётности.
Устойчивость финансового положения ООО «ОРЕЛЬ» в значительной степени зависит от целесообразности и правильнос-
ти вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей
природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов,
и их структура претерпевают постоянные изменения.
Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предпри-
ятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам
берутся в процентах к валюте баланса. Можно выделить две основные
черты, обусловливающие необходимость и целесообразность проведения
вертикального анализа:
переход к относительным показателям позволяет проводить межхо-
зяйственные сравнения экономического потенциала и результатов дея-
тельности предприятий, различающихся по величине используемых ресур-
сов и другим объемным показателям;
относительные показатели в определенной степени сглаживают не-
гативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно
искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым
затруднять их сопоставление в динамике.
В табл.8 представлен вертикальный анализ активов баланса ООО «ОРЕЛЬ», данные которой показывают, что валюта баланса ООО «ОРЕЛЬ» в 2008 г по сравнению с 2006 г увеличилась на 1959тыс.руб., в том числе внеоборотные активы увеличились на 1271тыс.руб., оборотные активы увеличились на 688тыс.руб.
Таблица 8
В
ертикальный анализ активов баланса
В структуре активов баланса внеоборотные активы ООО «ОРЕЛЬ» увеличились на 38,56%, оборотные активы соответственно уменьшились на 38,56%.
В составе внеоборотных активов ООО «ОРЕЛЬ» нематериальные активы увеличились на 349тыс.руб., основные средства – на 922тыс.руб. Удельный вес нематериальных активов ООО «ОРЕЛЬ» увеличился на 9,23%,основных средств– на 29,32%.
В составе оборотных активов баланса ООО «ОРЕЛЬ» запасы предприятия увеличились на 931тыс.руб., в том числе затраты в незавершенном производстве увеличились на 126тыс.руб., готовая продукция увеличилась на 791тыс.руб., прочие запасы и затраты увеличились на 14тыс.руб. Удельный вес запасов в структуре активов увеличился на 9,00%, в том числе по готовой продукции – на 4,18% и прочим запасам и затратам – на 0,48%.
Краткосрочная дебиторская задолженность ООО «ОРЕЛЬ» увеличилась на 8тыс.руб.
В структуре активов баланса ООО «ОРЕЛЬ» удельный вес краткосрочной кредиторской задолженности уменьшилась на 13,22% .
Денежные средства ООО «ОРЕЛЬ» уменьшились на 8тыс.руб.
Удельный вес денежных средств в структуре активов баланса ООО «ОРЕЛЬ» уменьшился на 8,63%.
В табл.9 представлен вертикальный анализ пассивов баланса ООО «ОРЕЛЬ».
Таблица 9
В
ертикальный анализ пассивов баланса
Данные табл.9 показывают, что собственные средства ООО «ОРЕЛЬ» увеличились на 334тыс.руб., за счет увеличения нераспределенной прибыли прошлых лет на 210тыс.руб. и нераспределенной прибыли отчетного года – на 124тыс.руб. Заемные средства ООО «ОРЕЛЬ» увеличились на 1625тыс.руб. за счет увеличения краткосрочных кредитов и займов на 950тыс.руб. и кредиторской задолженности на 675тыс.руб.
В структуре валюты баланса собственные средства ООО «ОРЕЛЬ» увеличились на 7,93%, заемные - соответственно уменьшились.
В структуре собственных средств ООО «ОРЕЛЬ» удельный вес уставного капитала предприятия уменьшился на 1,64%, удельный вес нераспределенной прибыли прошлых лет увеличился на 5,30%, удельный вес нераспределенной прибыли отчетного года увеличился на 4,27%.
Уменьшение удельного веса заемных средств ООО «ОРЕЛЬ» в структуре пассивов на 7,93%, несмотря на увеличение займов и кредитов на 32,71%, произошло за счет значительного уменьшения кредиторской задолженности – на 40,65%.
В составе кредиторской задолженности задолженность поставщикам и подрядчикам уменьшилась на 31,08%, задолженность перед персоналом организации уменьшилась на 0,33%, задолженность перед государственными внебюджетными фондами уменьшилась на 12,18%, задолженность по авансам полученным и прочим кредиторам увеличилась на 3,00% и 0,14% соответственно.
Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга.
Поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.
Оба эти вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, поскольку позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий.
Горизонтальный анализ структуры активов баланса ООО «ОРЕЛЬ» представлен в табл.10.
Горизонтальный анализ структуры пассивов баланса представлен в табл.11.
Таблица 10
Г
оризонтальный анализ активов баланса
Данные табл.10. показывают, что валюта баланса ООО «ОРЕЛЬ» в 2008 г по сравнению с 2006 г увеличилась на 1959тыс.руб., в том числе внеоборотные активы увеличились на 1271тыс.руб., оборотные активы увеличились на 688тыс.руб.
Удельный вес внеоборотных активов ООО «ОРЕЛЬ» в 2008 г по сравнению с 2006г увеличился на 197,35%, оборотных активов – на 52,94%.
Внеоборотные активы ООО «ОРЕЛЬ» увеличились на 1271тыс.руб. за счет увеличения нематериальных активов и основные средства на 349тыс.руб. и 922тыс.руб. соответственно.
В составе внеоборотных активов ООО «ОРЕЛЬ» в 2008 г по сравнению с 2006 г нематериальные активы увеличились на 295%,основные средства – на 170,06%.
Оборотные активы баланса ООО «ОРЕЛЬ» в 2008г по сравнению с 2006г увеличились на 688тыс.руб. за счет:
увеличения запасов предприятия на 931тыс.руб., в том числе затраты в незавершенном производстве увеличились на 126тыс.руб., готовая продукция увеличилась на 791тыс.руб., прочие запасы и затраты увеличились на 14тыс.руб.;
увеличения краткосрочной дебиторской задолженности на 8тыс.руб., в составе которой увеличились задолженность покупателей и заказчиков на 10тыс.руб., авансов выданных – на 12тыс.руб., задолженность прочих дебиторов уменьшилась на 14тыс.руб.;
уменьшения краткосрочных финансовых вложений предприятия на 243тыс.руб.;
уменьшения денежных средств на 8тыс.руб. за счет уменьшения денежных средств предприятия на расчетных счетах на 16тыс.руб. и увеличения в кассе предприятия – на 8тыс.руб.
В составе оборотных активов ООО «ОРЕЛЬ» в 2008 г по сравнению с 2006г запасы предприятия увеличились на 84,14%, краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 13,87%, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства уменьшились на 100,00% и 2,68%.
Таблица 11
Г
оризонтальный анализ пассивов баланса
Данные таблицы 11 показывают, что собственные средства ООО «ОРЕЛЬ» увеличились на 334тыс.руб., заемные – 1625тыс.руб.
Удельный вес собственных средств предприятия в 2008г по сравнению с 2006г увеличился на 668%, удельный вес заемных средств – на 181%.
Проанализировав и сравнив представленные выше аналитические таблицы можно сделать следующее выводы.
Судя по данным баланса, доля внеоборотных активов предприятия за анализируемый период увеличилась на 38,56%. За это время основные средства не приобретались. Возросли незавершённые капвложения на 922 тыс. руб. и были приобретены нематериальные активы на сумму 349 тыс. руб.
Оборотные средства предприятия уменьшились на 38,56% и составили на конец 2008г. 1560тыс.руб., что на 688тыс.руб. больше, чем в 2006г.
В составе имущественной массы текущих активов резко возрос удельный вес запасов с 34,18% на начало периода, до 43,18% на конец периода.
Доля дебиторской задолженности уменьшилась на 13,22% и составила к концу 2008г. 197тыс.руб.
Абсолютно ликвидная часть - денежные средства снизились на 8тыс.руб., удельный вес денежных средств уменьшился на 8,63%.
В составе источников средств предприятие удельный вес собственного капитала возрос на 7,93% или на 334 тыс. руб., удельный вес заемных средств уменьшился на 7,93%, в основном за счет уменьшения кредиторской задолженности на 40,65%.
Таким образом, можно сказать, что на данном предприятии за анализируемый период времени произошёл рост имущественного потенциала предприятия. Чтобы говорить об эффективности данного потенциала, необходимо проанализировать данное предприятие на ликвидность и платёжеспособность и выяснить сможет ли предприятие погасить все свои краткосрочные обязательства без нарушений сроков погашения, и имеет ли предприятие достаточное количество денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
2.3. Оценка деловой активности деятельности предприятия
При анализе деловой активности и эффективности работы
ООО «ОРЕЛЬ» необходимо исходить из того, что теория и практи-
ка пока еще не выработали систему четких и определенных по-
казателей для их характеристики. Более того, различные субъек-
ты, имеющие непосредственное отношение к конкретному пред-
приятию, могут по-разному подходить к решению этих вопро-
сов. В частности:
кредиторов прежде всего интересуют полнота и своевремен-
ность получения процентов и основного долга, состояние лик-
видности;
администрация и персонал заинтересованы в росте уровня
оплаты труда, социальных выплат, повышении эффективности
хозяйственной деятельности;
поставщиков интересуют цена, режим и другие условия по-
ставок, платежеспособность;
покупатели заинтересованы в низком уровне цен и высоком
качестве продукции, в льготном режиме оплаты товара;
налоговые органы интересуют финансовое состояние, уровень
менеджмента в части соблюдения налогового законодательства
К числу хотя и весьма условных, но довольно объективных
показателей деловой активности и эффективности работы пред-
приятий прежде всего относятся показатели оборачиваемости ка-
питала и рентабельности. В процессе анализа определяются их
уровень и динамика. Порядок исчисления различных финансо-
вых коэффициентов состоит в следующем.
Анализ деловой активности ООО «ОРЕЛЬ» представлен в таблице 12, данные которой отражают в 2008г по сравнению с 2006г увеличение выручки на 193тыс.руб., увеличение валюты баланса на 1959тыс.руб., увеличение запасов и затрат предприятия на 931тыс.руб., уменьшение денежных средств предприятия на 8тыс.руб., увеличение дебиторской и кредиторской задолженности на 8тыс.руб. и 675тыс.руб. соответственно, увеличение основных средств и внеоборотных активов и собственных источников их образования на 1271тыс.руб. и 334тыс.руб.
Т
аблица 12
Анализ деловой активности деятельности предприятия
Уменьшение коэффициента общей оборачиваемости капитала ООО «ОРЕЛЬ» на 0,66 свидетельствуют о замедлении кругооборота средств предприятия.
Уменьшение коэффициента оборачиваемости мобильных средств ООО «ОРЕЛЬ» на 0,51 характеризуется отрицательно. Уменьшение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных активов на 2,20 свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства предприятия.
Увеличение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «ОРЕЛЬ» на 0,76 отражает сокращение продаж в кредит, в результате чего срок оборота дебиторской задолженности предприятия уменьшился на 8 дней.
Уменьшение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «ОРЕЛЬ» на 0,37 означает рост покупок предприятия в кредит, за счет чего срок оборота кредиторской задолженности увеличился на 152 дня.
Уменьшение фондоотдачи основных средств и прочих внеоборотных активов ООО «ОРЕЛЬ» на 13,12 свидетельствует о снижении эффективности использования основных средств и прочих внеоборотных активов предприятия.
Существенное снижение коэффициента оборачиваемости собственного капитала ООО «ОРЕЛЬ» на 17,31 отражает тенденцию предприятия к бездействию части собственных средств.
Для оценки эффективности деятельности ООО «ОРЕЛЬ» необходимо рассчитать показатели рентабельности, которые являются важнейшими характеристиками фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.
Расчет и анализ показателей рентабельности ООО «ОРЕЛЬ» представлен в таблице 13.
Таблица 13
Р
асчет и анализ показателей рентабельности
На основе приведенных расчётов можно сделать следующие выводы: показатель рентабельности продаж вырос с 0,12 до 0,13. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на реализацию продукции; показатель рентабельности всего капитала к концу года уменьшился на 0,07, что говорит о падающем спросе на продукцию фирмы и о перенакоплении активов; рентабельность собственного капитала уменьшилась на 2,05, что свидетельствует о снижении эффективности использования собственного капитала. Как видно из выше сказанного, все рассчитанные показатели рентабельности очень низкие.
Таким образом, анализ деловой активности ООО «ОРЕЛЬ» отразил ООО «ОРЕЛЬ» замедление кругооборота средств, увеличение производственных запасов и незавершенного производства предприятия, сокращение продаж в кредит и рост покупок предприятия в кредит. Уменьшение фондоотдачи основных средств и прочих внеоборотных активов ООО «ОРЕЛЬ» свидетельствует о снижении эффективности использования основных средств и прочих внеоборотных активов предприятия.
Глава 3. Совершенствование финансовой деятельности ООО «ОРЕЛЬ» на основе повышения показателей деловой активности При анализе финансового состояния предприятия необходи-
мо знать запас его финансовой устойчивости (зону безубыточ-
ности). С этой целью все затраты предприятия в зависимости
от объема производства и реализации продукции следует пред-
варительно разбить на переменные и постоянные, определить
сумму маржинального дохода и его долю в выручке от реализа-
ции продукции. Затем необходимо рассчитать безубыточный объем продаж (порог рента-
бельности), т.е. ту сумму выручки, которая необходима для
возмещения постоянных расходов предприятия. Прибыли при
этом не будет, но не будет и убытка. Рентабельность при такой
выручке будет равна нулю.
Порог рентабельности — отношение суммы постоянных
затрат в составе себестоимости реализованной продукции к до-
ле маржинального дохода в выручке:
Постоянные затраты
в себестоимости реализованной продукции
П
орог =
рентабельности Доля маржинального дохода
в выручке
Если известен порог рентабельности, то нетрудно рассчи-
тать запас финансовой устойчивости (ЗФУ):
Выручка — Порог рентабельности
З
ФУ = х 100
Выручка
Используя данные ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках» можно рассчитать ряд показателей оценки качествен-
ного уровня достижения определенных финансовых результатов
деятельности ООО «ОРЕЛЬ», в частности таких, как:
маржинальный доход, обеспечивающий покрытие постоянных затрат и получение прибыли (МД), тыс. руб.;
точка критического объема продаж (г), тыс. руб.;
запас финансовой прочности (ЗФП), тыс. руб. Оптимальное значение этого показателя — свыше 60% от объема продаж.
Порядок исчисления названных показателей представлен в таблице 14.
Таблица 14
Р
асчет запаса финансовой прочности ООО «ОРЕЛЬ»
Данные табл.14 свидетельствуют о том, что валовая прибыль (мар-
жинальный доход) в 2008 году по сравнению с 2006
годом возросла в 1,8 раза (1217:1024 х 100), а выручка от
продаж — в 1,3 раза (164 : 124 x 100). Критическая точка объема продаж, или, как
еще ее называют, «точка безубыточности» (порог рентабельности),
в 2006 году составляла 269,08 тыс. руб., в 2008 году—
390,53 тыс. руб. Значит, объем продаж, превышающий этот по-
рог, был безубыточен и рентабелен.
Запас финансовой прочности (ЗФП) в процентах к объему
продаж в 2008 году по сравнению с 2006 г соответственно составил 73,72 и 67,91%, уменьшившись на 3,81 пункта. Хотя он и оставался на до-
статочно высоком уровне, его нормативное значение находится
в пределах 60 — 70%. Достигнутый в 2008 году процент
ЗФП достаточно высок, однако его можно несколько увеличить, а затем поддерживать на норматив-
ном уровне на случай хозяйственных затруднений и ухудшения
конъюнктуры рынка.
Объем продаж ООО «ОРЕЛЬ» превышает «точку безубыточности» и является безубыточным. Достигнутый в 2008 году процент
запаса финансовой прочности ООО «ОРЕЛЬ» достаточно высок, однако его можно несколько увеличить, а затем поддерживать на норматив-
ном уровне на случай хозяйственных затруднений и ухудшения
конъюнктуры рынка.
Таким образом, к основным направлениям улучшения показателей деловой активности и эффективности деятельности ООО «ОРЕЛЬ» можно отнести повышение уровня операционного левериджа предприятия, увеличение плеча финансового рычага и эффекта финансового рычага за счет увеличения экономической рентабельности совокупного капитала и снижения средней ставки процента за кредит. Повышение плеча финансового рычага ООО «ОРЕЛЬ» будет способствовать увеличению прибыли и доходности соб-
ственного капитала предприятия. Возрастание финансового левериджа сопровождается повы-
шением степени финансового риска, связанного с возможным
недостатком средств для выплаты процентов по кредитам и зай-
мам. Незначительное изменение валовой прибыли и рентабель-
ности инвестированного капитала в условиях высокого финан-
сового левериджа может привести к значительному изменению
чистой прибыли, что опасно при спаде производства.
Заключение
Анализ деловой активности деятельности предприятия является существенным элементом финансового анализа в целом.
Основная цель анализа деловой активности деятельности предприятия - получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
В состав годового бухгалтерского отчета предприятия входят следующие формы: форма № 1 «Бухгалтерский баланс»; форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»; форма № 3 «Отчет о движении капитала»; форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»; форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу; «Пояснительная записка».
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.
Анализ имущественного и финансового состояния ООО «ОРЕЛЬ», целью которого является получение оперативной, наглядной и простой оценки фи-
нансового благополучия и динамики развития предприятия, показал, что в 2008г., по сравнению с 2006г., валюта баланса ООО «ОРЕЛЬ» значительно увеличилась (+1959тыс.руб), что свидетельствует об увеличении имущества предприятия и источников его образования.
В структуре активов удельный вес внеоборотных активов увеличился на 38,56%, а удельный вес оборотных активов соответственно уменьшился, что свидетельствует о расширении хозяйственной деятельности ООО «ОРЕЛЬ», вложении средств во внеоборотные активы предприятия.
В структуре пассивов доля собственного капитала ООО «ОРЕЛЬ» увеличилась на 7,93%, а доля заемного капитала соответственно уменьшилась, что свидетельствует о проведении политики на предприятии, направленной на увеличение собственных средств, что благоприятно сказывается на деятельности предприятия. Уменьшение коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных средств ООО «ОРЕЛЬ» на 10,78 свидетельствует об увеличении оборотных активов в структуре активов предприятия.
Анализ деловой активности ООО «ОРЕЛЬ» отразил замедление кругооборота средств, увеличение производственных запасов и незавершенного производства предприятия, сокращение продаж в кредит и рост покупок предприятия в кредит. Уменьшение фондоотдачи основных средств и прочих внеоборотных активов ООО «ОРЕЛЬ» свидетельствует о снижении эффективности использования основных средств и прочих внеоборотных активов предприятия. Существенное снижение коэффициента оборачиваемости собственного капитала отражает тенденцию предприятия к бездействию части собственных средств.
С целью повышения показателей деловой активности деятельности ООО «ОРЕЛЬ» рекомендуется пополнять его собственный капитал. Основной формой увеличения собственного капитала предприятия должно быть распределение чистой прибыли в резервные фонды, образуемые в соответствии с учредительными документами, и фонды накопления нераспределенной прибыли для целей основной деятельности со значительным ограничением использования ее на непроизводственные цели.
Список использованной литературы
Гражданский кодекс Российской Федерации по состоянию на 1 апреля 2009 года. - М.: Эксмо. - 912 с.
Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью». Текст с изменениями и дополнениями на 2009 год - М.: Эксмо. - 64 с.
Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. № 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».
Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово-экономический анализ. - М.: Дашков и К, 2008. - 404 с.
Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности. - М.: Омега-Л, 2009. - 272 с.
Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ. - М.: Проспект, 2009. - 352 с.
Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2007. - 240 с.
Донцова Л., Никифорова Н. Анализ финансовой отчетности. - М.: ДиС, 2008. - 368 с.
Дыбаль С.В. Финансовый анализ. Теория и практика. - М.: Бизнес-Пресса, 2009. - 336 с.
Ендовицкий Д.А., Лубков В.А., Сасин Ю.Е. Система показателей анализа деловой активности хозяйствующего субъекта // Экономический анализ: теория и практика. - 2006. - № 17. - С. 2-12.
Ефимова О.В., Мельник М.В., Бородина Е.И. Анализ финансовой отчетности. - М.: Омега-Л, 2008. - 451 с.
Жарылгасова Б., Суглобов А. Анализ финансовой отчетности. - М.: КноРус, 2008. - 304 с.
Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организации. - М.: Инфра-М, 2008. - 240 с.
Литовченко В.П. Финансовый анализ. Учебное пособие. - М.: Дашков и К, 2009. - 216 с.
Маркарьян Э. Финансовый анализ. - М.: КноРус, 2009. - 264 с.
Поздняков В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 617 с.
Савицкая Г.В. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Гревцов Паблишер, 2008. - 200 с.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра-М, 2009. - 536 с.
Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. - М.: Инфра-М, 2009. - 408 с.
Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности. - М.: Инфра-М, 2009. - 303 с.
Савицкая Г.В. Экономический анализ. - М.: Новое знание, 2007. - 679 с.
Сафиулин Р.Э. Комплексный подход к оценке деловой активности промышленного предприятия // Бизнес в законе. – 2008. - № 3. – С.317-320.
Соловьева Ю.В. Многофакторная модель деловой активности // Журнал экономической теории. - 2008. - № 2. - С.184-195.
Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра-М, 2008. - 367 с.
Шредер Н.Г. Анализ финансовой отчетности. - М.: Альфа-Пресс, 2008. - 176 с.
2