Оборотный капитал (англ. working capital, circulating capital) — элементы капитала, характеризующиеся коротким сроком службы; стоимость которых сразу входит в затраты на создание нового продукта (например, материалы; сырье; изделия, предназначенные для продажи; деньги).
Оборотный капитал — стоимостное выражение предметов труда, которые участвуют в процессе производства один раз, полностью переносят свою стоимость на себестоимость продукции, изменяют свою натурально-вещественную форму.
Оборотные средства, также называемые оборотным капиталом — те средства, которые компания использует для осуществления своей повседневной деятельности, целиком потребляемые в течение производственного цикла. Их обычно делят на товарно-материальные ценности и денежные средства.
К ним относятся:
Запасы
сырьё, материалы, топливо, энергия, полуфабрикаты, запчасти
затраты в незавершённом производстве
готовая продукция и товары
расходы будущих периодов
НДС по приобретённым ценностям
Дебиторская задолженность (<12 мес.)
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства на счетах и в кассе
Прочие оборотные активы (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы)
Финансовый менеджмент оборотного капитала
Главной целью управления оборотным капиталом является определение оптимальных объёма и структуры оборотных средств, а также источников их финансирования. Для достижения этой цели менеджер должен найти компромисс между объёмом оборотных средств и риском потери ликвидности. Для поддержания ликвидности предприятие должно иметь высокий уровень оборотного капитала, а для повышения доходности предприятие должно снижать запасы оборотных средств, чтобы не допустить наличия неиспользуемых текущих активов.
Риск потери ликвидности в финансовом менеджменте делят на два вида: левосторонний и правосторонний. Риск потери ликвидности из-за снижения общего объёма оборотных средств и (или) ухудшения их структуры в сторону увеличения труднореализуемых активов называют левосторонним, так как активы находятся в левой части баланса. Риск потери ликвидности вследствие неблагоприятных изменений в обязательствах предприятия называют правосторонним. Для определения оптимального объёма оборотных средств и рациональной их структуры используют различные модели. Наиболее часто в зарубежной практике применяются модели для определения оптимального объёма товарно-материальных ценностей (запасов) и денежных средств.
[править]
Показатели финансового менеджмента
Под оборотным капиталом понимают денежные средства, вложенные в текущие активы предприятия. В финансовом менеджменте для целей управления оборотный капитал классифицируется в зависимости от потребностей производственного процесса и влияния случайных факторов на постоянный и переменный оборотный капитал.
Постоянный оборотный капитал — это та часть оборотных средств, потребность в которых не меняется или меняется незначительно в течение всего производственного цикла, то есть это минимум текущих активов, необходимый для осуществления производственной деятельности.
Переменный оборотный капитал представляет собой дополнительные текущие активы, требующиеся предприятию при возникновении различных непредвиденных обстоятельств, то есть это страховой запас предприятия.
Другие работы по теме:
Имущество и капитал предприятия 2
Содержание. Введение. Глава I: Имущество предприятия. Понятие имущества предприятия. Состав имущества предприятия. Глава II: Капитал предприятия.
Трудовая теория ценности
Адам Смит ввел применение трудовой теории относительных цен к предположительному "грубому и примитивному состоянию общества". Рикардо сделал следующий шаг и показал, что однофакторная теория ценности может, пусть не вполне совершенно, объяснить, как формируются цены в реальном мире.
Лекции АХД
Лекция 13 АХД 14.05.96 При директивном планировании была финансовая дисциплина. Главной задачей бухгалтера была правомерность исполнения операций в соответствии с возможностями.
Экономическое содержание оборотного капитала и ликвидности
Понятие и классификация оборотного капитала. Понятия. В условиях рыночных отношений оборотный капитал приобретает особо значение. Он представляют собой часть производительного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота.
Коэффициенты деловой активности
Данные коэффициенты позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов (ST) - отражает скорость реализации запасов. Для расчета коэффициента в днях необходимо 365 дней разделить на значение коэффициента.
Капитал - кругооборот и оборот, фонды
План 1.Капитал 1.1Понятие капитала. Формы капитала. 1.2. Кругооборот капитала 1.3. Оборот капитала. 2. Основной и оборотный капитал (ФОНДЫ) 3. Накопление капитала. Заключение Список литературы 1. Капитал 1.1Понятие капитала. Формы капитала.
Инновации в экономике 2
Инвестиции в основной капитал представляют собой совокупность затрат, направленных на создание, воспроизводство и приобретение основных фондов, в том числе: новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение объектов; приобретение зданий, сооружений, машин, оборудования, инструмента и инвентаря и др.
Билеты по политэкономии с ответами
Кругооборот и оборот капитала. Основной и оборотный капитал. Амортизация основного капитала. Основные формы и системы заработной платы, Номинальная и реальная ЗП.
Билеты по политэкономии с ответами
Ссудный капитал и ссудный процент. Теории процента. Издержки производства и себестоимость. Предельные издержки. Альтернативные издержки. Образование средней прибыли и цены производства (модель Маркса).
Чистый оборотный капитал
Разность между оборотными активами предприятия и его краткосрочными обязательствами. Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности.
Финансы организации 3
Задача Определите: а) состав и структуру оборотных активов; б) собственный оборотный капитал; в) коэффициент оборачиваемости оборотных активов. Исходные данные: выписка из бухгалтерского баланса (тыс. руб.)
Финансовая структура капитала и финансовый риск
Финансовая структура капитала — это структура основных источников средств, т. е. соотношение собственного и заемного капитала. Собственный капитал предприятия — нераспределенная прибыль, резервный капитал, различные фонды.
Финансовый менеджмент и ПК
Содержание Введение 1.Отчет о прибылях и убытках 2.Балансовый отчет на 31.04.1999 3.Показатели балансового отчета 4.Прибыль и приращение денежных средств за отчетный год.
Анализ финансовой деятельности предприятия 18
Введение Цель данной курсовой работы заключается в формировании у студентов практических навыков анализа финансово-хозяйственной деятельности, необходимых в их будущей профессиональной деятельности.
Финансовая устойчивость предприятия
Особенности понятия оборотных средств, которые являются сущностью и основой организации. Характеристика оборотного капитала - капитала, инвестируемого предприятием в текущие операции на период каждого операционного цикла. Типы финансовой устойчивости.
Анализ финансового состояния промышленного предприятия
Анализ бухгалтерского баланса. Оценка платежеспособности предприятия. Определение коэффициента промежуточной платежеспособности и ликвидности, соотношения денежных средств, соотношения запасов и краткосрочной задолженности, чистого оборотного капитала.
Организация бизнеса
*предприниматель- это наватор который стремится ввести новые товары, новые формы организации бизнеса *партнёрства- 2 или более отдельных лица договариваются о владениях предприятия
Классификация активов и пассивов
Активы и пассивы обычно подразделяются на текущие и долгосрочные. В международной практике активы в балансе перечисляются в порядке их ликвидности. Требования перечисляются в том порядке, в котором должны быть оплачены. Требования к пассивам подразделяются на два типа:
Финансовая политика редакции
О целях финансовой политики редакции и компании. О структуре их финансовой базы. Об источниках их финансовых средств. О значении дотирования и спонсирования издания. О видах дотаций и их роли в укреплении финансовой базы издания.
Бизнес план фруктового магазина Санремо
Министерство образования и науки Российской Федерации Министерство транспорта России СГУПС Отчёт по практическому занятию: Бизнес – план фруктового магазина «Санремо»
Дёров, Артемий Иванович
(1856, Владимирская губерния — 1921) — купец первой гильдии, меценат, почетный гражданин города Павлодар, Казахстан. В Павлодарский уезд попал среди первых переселенцев в начале 70-х годов XIX века. Устроился на работу у местного купца. За честность и «расторопность» был назначен приказчиком, а затем стал зятем этого самого купца — С.Козьмина.
Балансовые уровнения
Основное балансовое уравнение: Активы = Обязательства + Акционерный капитал Основное балансовое уравнение применяется ко всем хозяйствующим субъектам независимо от размера, вида деятельности и организационно-правовой формы (см. Иллюстрацию 1.2).
Управление оборотным капиталом 3
Рассмотрим практические подходы к решению вопроса, куда вложить финансовые ресурсы с наибольшей эффективностью. Заметим, что речь идет о расширенном понимании этого термина, т.е. о распределении общего объема финансовых ресурсов на конкретные виды активов или, точнее, об оптимизации актива баланса.
Основные о оборотные фонды предприятия
Введение. Цель производства- это получение прибыли на вложенный капитал. Для этого необходимо планирование, воспроизводство капитала, планирование производства, реализация (обмена) товаров. Формирование и использование денежных фондов, их накоплений составляет суть финансового управления на предприятии.