Структура и процесс функционирования системы управления финансами хозяйствующего субъекта

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Дальневосточный Государственный университет путей сообщения.

Кафедра: «Финансы и кредит».

Реферат по дисциплине:

«Социально-этические проблемы специальности»

на тему:

«Структура и процесс функционирования системы управления финансами хозяйствующего субъекта».

Выполнил: студент группы 318

Моисеева Л. С.

Проверил: Бойко Т. Ф.

Хабаровск, 2006

Содержание

Введение. 4

Структура управления финансовыми ресурсами на предприятии. 6

8

Содержание и функции финансов. 11

Процесс управления финансами на предприятии. 14

Источники финансовых ресурсов. 14

Финансовые ресурсы предприятия. 15

Финансовые отношения. 17

Заключение. 20

Список литературы 21

Введение.

Финансы предприятий занимают ведущее место в воспроизводственном процессе и формировании собственных денежных средств и централизованных финансовых ресурсов государства.

Осуществляемые в стране реформы привели к увеличению объемов и потоков социально- экономических связей, повышению роли распределительных отношений. Появились и продолжают развиваться негосударственный сектор экономики, современная банковская система, рынки товаров, услуг, капитала. Предприятия перешли к широкому использованию рыночных методов регулирования своей деловой активности. Основной целью предпринимательской деятельности предприятий стало получение прибыли, которая служит важнейшим источником и предпосылкой приращения капитала, роста доходов предприятия и его собственников. Этой цели можно достигнуть лишь при оптимальной организации финансов на предприятиях, позволяющей не только укрепить их финансовое положение и конкурентоспособность, но и обеспечить финансовую стабилизацию в стране.

Предприятие может осуществлять какой-либо из видов дея­тельности либо одновременно все виды.

В процессе предпринимательской деятельности у предприятий и организаций возникают хозяйственные связи со своими контр­агентами: поставщиками и покупателями, партнерами по совмест­ной деятельности, объединениями и ассоциациями, финансовой и кредитной системами, в результате которых возникают финансо­вые отношения, связанные с организацией производства и реали­зации продукции, выполнением работ, оказанием услуг, формиро­ванием финансовых ресурсов, осуществлением инвестиционной деятельности. Материальной основой финансовых отношений яв­ляются деньги. Однако необходимым условием их возникновения является реальное движение денежных средств, обусловленное взаимными расчетами между хозяйствующими субъектами, в процессе которого создаются и используются централизованные и децентрализованные фонды денежных средств.

Структура управления финансовыми ресурсами на предприятии.

Любой бизнес начинается с постановки и поиска ответов на следующие три ключевых вопроса:

каковы должны быть величина и оптимальный состав активов предприятия, позволяющие достичь поставленные перед предприя­тием цели и задачи?

где найти источники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав?

как организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью, обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия?

Решаются эти вопросы в рамках финансового менеджмента как системы эффективного управления финансовыми ресурсами, являющейся одной из ключевых подсистем общей системы управления предприятием. Логика ее функционирования представлена на рис. 1.

Рис.1 Структура и процесс функционирования системы управления финансами на предприятии

Приведем краткую характеристику основных элементов данной системы.

Организационная структура системы управления финансами хозяйствующего субъекта, а также ее кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от размеров предприятия и вида его деятельности. Для крупной компании наиболее характерно обособление специальной службы, руководимой вице-президентом по финансам (финансовым директором) и, как правило, включающей бухгалтерию и финансовый отдел (рис. 2)

Совет директоров

Президент

(Исполнительный директор)

Вице- президент

по финансам

Вице- президент

по сбыту

Вице- президент

по производству

... ...

Старший финансовый

Главный

бухгалтер

Финансовый анализ и планирование

Финансовые инвестиции

Управление денежными средствами

Кредитная политика

Управление налогами

Финансовый учет

Управленческий учет

Информационное обеспечение деятельности

Составление отчетности

Организация внутреннего аудита

Рис. 2. Организационная структура управления хозяйствующего субъекта

Приведенная на рис.2 схема не является типовой, а состав ее элементов может варьировать в зависимости от национальных осо­бенностей организации бизнеса в той или иной стране, вида компании, ее размера и прочих факторов.

В небольших предприятиях роль финансового директора обыч­но выполняет главный бухгалтер. Главное, что следует отметить в работе финансового менеджера, это то, что она либо непосредствен­но является частью работы высшего звена управления фирмы, либо связана е представлением ему аналитической информации, необхо­димой и полезной, для принятия управленческих решений финан­сового характера. Вне зависимос­ти от организационной структуры управления фирмой финансовый менеджер отвечает за анализ финансовых проблем, принятие в не­которых случаях решений или выработку рекомендаций вышнему руководству.

Любая более или менее крупная компания в той или иной степе­ни связана с финансовыми рынками; эта связь многообразна, по­скольку компания может выступать в различных ипостасях: в каче­стве эмитента ценных бумаг, инвестора, ссудозаемщика, лендера, спекулянта и др. Возникающие в ходе этой связи операции на фи­нансовых рынках осуществляются с помощью финансовых инструментов. Существуют различные подходы к трактовке этого понятия. В частности, финансовые инструменты представляют собой контракты, предусматривающие некоторые формы кратко- и долгосрочного инвестирования, торговля которыми осуществляется на финансовых рынках. Таким образом, к финансовым инструментам относятся ак­ции, облигации, фьючерсы.

Приемы и методы, находящиеся в арсенале финансового менеджера, многообразны. С определенной долей условности их можно раз­делить на три большие группы: общеэкономические, прогнозно-аналитические и специальные.

К первой группе относятся: кредитование, ссудо- заемные опера­ции, система кассовых и расчетных операций, система страхования, система расчетов, система финансовых санкций, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, система производства амортизационных отчислений, система налогообложения и др, Общая логика подобных методов, их основные параметры, возможность или обязательность исполнения задаются централизованно в рамках сис­темы государственного управления экономикой.

Во вторую группу входят: финансовое планирование, налоговое планирование, методы прогнозирования, факторный анализ, модели­рование и др.

Промежуточное положение между этими двумя группами по сте­пени централизованной регулируемости и обязательности примене­ния занимают специальные методы управления финансами, многие из которых еще только начинают получать распространение в России; это дивидендная политика, финансовая аренда, факторинговые опе­рации, франчайзинг, фьючерсы и т.п. В основе многих из этих мето­дов лежат производные финансовые инструменты.

Основой информационного обеспечения системы управления фи­нансами являются любые сведения финансового характера; в частно­сти, можно выделить бухгалтерскую отчетность, сообщения финан­совых органов, информацию учреждений банковской системы, дан­ные товарных, фондовых и валютных бирж, прочую информацию.

Техническое обеспечение системы управления финансами является самостоятельным и весьма важным ее элементом. Многие современ­ные системы, основанные на безбумажной технологии (межбанковские расчеты, взаимозачеты, расчеты с помощью кредитных карточек, кли­ринговые расчеты и др.), невозможны без применения сетей ЭВМ, пер­сональных компьютеров, функциональных пакетов прикладных программ.

Функционирование любой системы управления финансами осу­ществляется в рамках действующего правового и нормативного обес­печения. Сюда относятся: законы, указы Президента, постановления правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств, ли­цензии, уставные документы, нормы, инструкции, методические ука­зания и др.

Содержание и функции финансов.

Основной хозяйствующей структурной единицей в условиях рыночной экономики является предприятие.

Предприятие — это самостоятельный хозяйствующий субъ­ект, обладающий правами юридического лица, производящий про­дукцию, товары, услуги, выполняющий работы, занимающийся различными видами экономической деятельности, целью которой является обеспечение общественных потребностей, извлечение прибыли и приращение капитала.

Под производством в рыночной экономике подразумеваются любые виды деятельности, приносящие доход независимо от того, происходят они в сфере материального производства или в сфере услуг.

Предприятие представляет собой имущественно обособленную хозяйственную единицу, организованную для достижения какой- либо хозяйственной цели, т.е. это экономическая единица, которая:

самостоятельно принимает решения;

реально использует факторы производства для изготовления и продажи продукции;

стремится к получению дохода и реализации других целей.

Материальной основой финансовых отношений предприятий является движение денежных средств.

Финансы предприятий - это финансовые или денежные отношения, возникающие в процессе формирования основного и оборотного капитала, фондов денежных средств предприятия и их использования.

Наиболее полно сущность финансов проявляется в их функциях: распределительных и контрольных.

С помощью распределительной функции происходят формирование первоначального капитала, образующегося за счет вкладов учредителей, распределение валового внутреннего продукта в стоимостном выражении, определение основных стоимостных пропорций в процессе распределения доходов и финансовых ресурсов, обеспечивается оптимальное сочетание интересов отдельных товаропроизводителей, предприятий и организаций и государства в целом.

Объективной основой контрольной функции являются стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг, формирование доходов и де нежных фондов предприятия и их использование.

Контрольная функция финансов сигнализирует о недостаточном воздействии распределительных отношений на эффективность производства, о недостатках в управлении финансовыми ресурсами, организации производства.

Реализация контрольной функции осуществляется с помощь финансовых показателей деятельности предприятий, их оценки разработки необходимых мер, для повышения эффективности распределительных отношений.

Функции и экономические методы управления финансами можно подразделить на два блока: блок по управлению внешними финансами и блок по внутрифирменному учету и финансовому контролю.

Блок по управлению внешними финансами предполагает реализацию от ношений фирмы с юридически и хозяйственно самостоятельными субъектами рынка, включая собственные дочерние компании, выступающие в качестве клиентов, заимодателей, поставщиков и покупателей продукции фирмы, а также с акционерами и финансовыми рынками. Сюда входят:

управление оборотными активами фирмы: движением денежных средств, расчетами с клиентами; управление материально-производственными запасами и пр.;

привлечение краткосрочных и долгосрочных внешних источников финансирования.

Блок по внутрифирменному учету и финансовому контролю включает:

контроль за ведением производственного учета;

составление сметы затрат, контроль за выплатой заработной платы и налогов;

сбор и обработку данных бухгалтерского учета для внутреннего управ­ления финансами и для предоставления данных внешним пользователям;

составление и контроль за правильностью финансовой отчетности: баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств и др.;

анализ финансовой отчетности и использование его результатов для внутреннего и внешнего аудита;

оценку финансового состояния фирмы на текущий период и ее исполь­зование для принятия оперативных управленческих решений и в целях планирования.

Процесс управления финансами на предприятии. Источники финансовых ресурсов.

Формирование денежных фондов предприятия начинается с момента его организации и является важнейшей стороной его деятельности. Предприятие в соответствии с законодательством соз­дает уставный капитал.

Уставный капитал — основной первоначальный источник собственных средств предприятия. Он является источником фор­мирования основного и оборотного капитала, которые в свою оче­редь направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств.

Собственный капитал представляет собой разницу между совокупными активами предприятия и его обязательствами, т.е. долгами. Собственный капитал в свою очередь подразделяется на постоянную часть — уставный капитал и переменную, величина которой зависит от финансовых результатов деятельности предприятия.

Переменный капитал. В него входят: добавочный капи­тал, резервный капитал, нераспределенная прибыль и специаль­ные фонды.

Добавочный капитал создается за счет: прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов; эмиссион­ного дохода; безвозмездно получен­ных денежных и материальных ценностей на производственные цели.

Резервный капитал — денежный фонд предприятия, кото­рый образуется в соответствии с законодательством Российской Федерации и учредительными документами. Источником его обра­зования являются отчисления от прибыли, остающейся в распоря­жении предприятия. Величина резервного капитала должна быть не менее 15%, но и не более 25% от уставного капитала, при этом сумма отчислений не должна превышать 50% налогооблагаемой прибыли. Он предназначен для покрытия убытков отчетного года, выплаты дивидендов при отсутствии или недостаточности прибы­ли отчетного года для этих целей. Наличие резервного фонда является важнейшим условием обеспечения устойчивого финансового состояния предприятия.

Нераспределенная прибыль направляется на формирование специальных фондов: фонда накопления, фонда потребления и других целевых фондов.

Фонд накопления — денежные средства, предназначенные для развития и расширения производства. Использование этих средств связано как с развитием основного производства в целях увеличе­ния имущества предприятия, так и с финансовыми вложениями для извлечения прибыли.

Фонд потребления — денежные средства, направляемые на со­циальные нужды, финансирование объектов непроизводственной сферы, единовременное поощрение, выплаты компенсационного характера и другие аналогичные цели.

Валютный фонд формируется на предприятиях, осуществляю­щих реализацию продукции на экспорт и получающих валютную выручку.

Амортизационный фонд создается в процессе использования капитала и по своей экономической сущности предназначен для финансирования простого воспроизводства основных фондов.

Финансовые ресурсы предприятия.

Финансовые ресурсы предприятия — это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, предна­значенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства.

Финансовые ресурсы по источникам образования подразделя­ются на собственные (внутренние) и привлеченные на разных условиях (внешние), мобилизуемые на финансовом рынке и посту­пающие в порядке перераспределения.

Собственные финансовые ресурсы включают в себя: доходы, прибыль от основной деятельности, прибыль от прочей деятельно­сти, выручку от реализации выбывшего имущества, за минусом расходов по его реализации, амортизационные отчисления.

Не вся прибыль остается в распоряжении предприятия, часть ее в виде налогов поступает в бюджет. Прибыль, остающаяся в распоряжении пред­приятия, распределяется решением руководящих органов на цели накопления и потребления. Прибыль, направляемая на накопление, используется на развитие производства и способствует росту иму­щества предприятия. Прибыль направляемая на потребление, ис­пользуется для решения социальных задач.

Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов.

Привлеченные, или внешние, источники формирования финансо­вых ресурсов можно разделить на собственные, заемные, поступаю­щие в порядке перераспределения и бюджетные ассигнования.

Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный в уставный капитал другого предприятия в целях извлечения прибыли или участия в управлении предприятием.

Ссудный капитал передается предприятию во временное поль­зование на условиях платности и возвратности в виде кредитов банков.

Средства, мобилизуемые на финансовом рынке, включают: средства от продажи собственных акций и облигаций, а также дру­гих видов ценных бумаг.

Средства, поступающие в порядке перераспределения, состоят из: страхового возмещения по наступившим рискам, финансовых ресурсов, поступающих от концернов, ассоциаций, головных ком­паний, дивидендов и процентов по ценным бумагам других эми­тентов, бюджетных субсидий.

Бюджетные ассигнования могут использоваться как на без­возвратной, так и на возвратной основе.

Финансовые ресурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности на цели:

финансирование затрат по производству и реализации продукции, работ, услуг;

на реальные и финансовые инвестиции;

на формирование денежных фондов специального назначения (страховой, резерв отпусков, ремонтный фонд);

выполнение обязательств перед бюджетами всех уровней;

на погашение кредитов и ссуд;

на благотворительные цели.

Финансовые отношения.

В процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятие вступает в многосторонние связи:

с контрагентами по поводу поставки сырья и материализации и реализации готовой продукции

Рис. 3 Схема финансовых отношений между предприятиями-контрагентами.

с государством

Рис. 4 Схема финансовых связей “государство- предприятие”

Как видно из рисунка, через систему налогообложения и различных платежей и отчислений предприятий в государственный бюджет и иные централизованные государственные фонды общество в лице государства реализует право собственности на средства производства, централизуя часть чистого дохода. Но финансовый поток на этом уровне не является односторонним. В силу права собственника государство финансирует предприятие посредством прямых ассигнований, например централизованных капитальных вложений, а также предоставляет различные экономические льготы (по налогообложению, путем освобождения от определенных платежей).

с финансово- кредитными учреждениями по поводу получения, возврата кредита, кредитных ставок.

Рис. 5 Схема финансовых отношений между предприятием и банками

с рабочей силой (подготовка кадров, повышение квалификации, транспортный проезд, достойная оплата труда).

Заключение.

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных от­ношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать стабильную работу предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциаль­ных конкурентов.

Жизнь предприятия составляют постоянно меняющиеся ситуации и сложные проблемы. Для организации надежного финансового управления необходимо разбираться в реальном движении дел на предприятии, знать, чем оно занимается, владеть информацией о его рынках, клиентах, поставщиках, конкурентах, качестве продуктов его деятельности, дальнейших целях.

Список литературы

Введение в финансовый менеджмент: научное издание/ В.В.Ковалев . - М.: Финансы и статистика, 2002.

Финансы предприятия: Учебник/ Под ред. Н.В.Колченой. - М.: Финансы: ЮНИТИ, 1998.

Финансовый менеджмент: Пер. с англ./ Д.К. Шим, Д.Г. Сигел. - М.: Филинъ, 1996.