Анализ финансового состояния субъекта хозяйствования

Рефераты по предпринимательству » Анализ финансового состояния субъекта хозяйствования

ВВЕДЕНИЕ.


Каким образом и на основании чего деловые партнеры оценивают друг друга? Сегодня прошло время когда об успешности деятельности какого-либо предприятия или организации судят по шикарным автомобилям офису в центре города. На первое место становятся научные подходы при оценке надежности любой фирмы. Поэтому немаловажным становится проведение различных видов анализа.

Анализ связан с повседневной финансово-хозяйственной деятельностью предприятий их коллективов менеджеров собственников. В настоящее время необходимо проводить анализ обоснования и выполнения бизнес-планов сравнительный анализ маркетинговых предприятий анализ возможностей производства и сбыта выяснение внутренних и внешнеэкономических ситуаций влияющих на производство и сбыт анализ соотношения спроса и предложения анализ конкретных потребителей и оценки последними качества выпускающихся изделий анализ затрат живого и овеществленного труда с необходимой их детализацией анализ конечных финансовых результатов производственной сбытовой маркетинговой деятельности анализ коммерческого риска с сказываемым на него влиянием различных факторов. Одному из основных видов анализа - анализу финансового состояния - и будет посвящена данная выпускная работа.

Финансовый анализ основывается на данных финансовой отчетности которая является по существу «лицом» фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия. Ведь для того чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами целесообразность и эффективность их размещения и использования платежеспособность предприятия его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование контроль улучшают и совершенствуют направление своей деятельности.

Основной целью и задачей данной выпускной работы является изучение методики анализа финансового состояния предприятия и результатов его деятельности с отражением механизма чтения финансовой отчетности и расчета финансовых показателей рассмотрение внутренних и внешних отношений хозяйственного субъекта.

Основными задачами анализа финансового состояния являются:

- общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период;

- анализ финансовой устойчивости предприятия;

- анализ ликвидности баланса;

- анализ финансовых коэффициентов

- анализ уровня и структуры абсолютных показателей финансовых результатов;

- анализ рентабельности и деловой активности предприятия.

Основными источниками информации при написании выпускной работы будут служить материалы книг под редакцией Шеремета Сайфулина Негашева нормативные документы и инструкции Кабинета Министров Украины Минфина Украины а также материалы периодических изданий.

Известно что теория хорошо познается только на практике. Поэтому теоретические аспекты будут тесно переплетаться с практическим материалом. Для этого будут использованы реальные материалы производственно-коммерческого объединения “Южкомсервис”. Отсюда еще одной задачей вытекает разработка на основе результатов анализа рекомендаций по улучшению финансового состояния анализируемого объединения.


ЗАКЛЮЧЕНИЕ


В ходе написания выпускной работы был изложен материал описывающий сущность структуру информационную базу финансового анализа а также представлена методика расчета показателей анализа с использованием реальных данных производственно-коммерческого объединения “Южкомсервис”. На основе исследования деятельности фирмы за год разработана реальная картина финансового состояния предприятия и ее изменение в течение 1998 года.

На основе теоретического материала работы можно сделать следующие выводы.

Одной из наиболее важных задач анализа финансового состояния является определение устойчивости соотношения структуры средств предприятия и структуры источников их формирования. Основными информационными источниками внешнего финансового анализа проводимого в данной работе являются “Баланс предприятия” (Форма №1) и “Отчет о финансовых результатах предприятия” (Форма №2). Баланс представляет собой фиксированный “снимок” финансового состояния на начало и конец отчетного периода и позволяет анализировать размер структуру и динамику средств предприятия и их источников. Отчет о финансовых результатах дает информацию для анализа уровня и структуры абсолютных показателей финансовых результатов анализа рентабельности и деловой активности. Выводы внешнего финансового анализа не являются абсолютно объективными и достаточными поэтому работниками предприятия может проводиться внутренний анализ финансового состояния на основе данных бухгалтерского учета.

Следует отметить что проведение финансового анализа необходимо не только самому предприятию но и заинтересованным контрагентам - кредиторам поставщикам покупателям и другим лицам. Использование финансовой отчетности в ходе внешнего анализа позволяет корректно оценить финансовое состояние партнера без необходимости вмешательства в его коммерческую тайну.

В практической части выпускной работы была подробно изложена методика проведения каждого из этапов финансового анализа с применением практических расчетов по данным деятельности производственно-коммерческого объединения “Южкомсервис”. Результаты анализа вскрыли интересную картину деятельности предприятия малого типа в нелегких экономических условиях сложившихся в Украине.

К негативным воздействиям со стороны сложившейся экономической ситуации можно отнести:

- высокий удельный вес налогов в выручке что либо отбивает стимул к осуществлению какой-либо деятельности вообще либо вынуждает переводить в “тень” часть оборота;

- риск неплатежей со стороны покупателей продукции особенно со стороны предприятий и организаций государственных форм собственности;

- нестабильность национальной валюты проявляющаяся в периодических инфляционных процессах;

- отсутствие реальной возможности получить кредит в банке на выгодных условиях;

- низкая покупательная способность населения и другие факторы.

В результате финансового анализа были выявлены интересные пути выживания фирмы в столь нелегкой ситуации. Во-первых для анализируемого предприятия характерен низкий удельный вес основных фондов а также собственных источников формирования средств в составе имущества что говорит о предпочтении руководства фирмы работать и рисковать чужим капиталом нежели своим. Во-вторых отсутствие возможности привлечения долгосрочных и краткосрочных заемных средств в банковском секторе привело к использованию коммерческих (товарных) кредитов функции и условия которых приближаются к банковским. По существу таким способом предприятие получает косвенный банковский кредит когда поставщик имеющий возможность получить банковские заемные средства выдает его в форме коммерческого кредита и включает процент по нему в цену продукции. В-третьих предприятие стремится по возможности минимизировать величину налогооблагаемой прибыли увеличивая величину расходов. Таким образом удается уйти от иммобилизации оборотных средств в налоги. В-четвертых политика руководства направлена на минимизацию численности персонала что достигается путем привлечения высококвалифицированных работников и применением компьютерной техники.

Такие способы функционирования предприятия в условиях украинской экономики применимы лишь на локальном уровне и не приводят к улучшению общеэкономической ситуации в государстве. К тому же на основе данных финансовой отчетности получается довольно нелепая картина. С одной стороны оставляют желать лучшего показатели финансовой устойчивости и ликвидности а с другой - нереально высокими являются уровни рентабельности и деловой активности предприятия. Так например рентабельность собственного капитала анализируемого объединения составила 69% а рентабельность основных средств достигла 100%.

Финансовое благополучие субъектов хозяйствования а также благополучие всей страны зависит от проведения эффективной государственной экономической политики. Не будем перечислять многочисленные шаги которые необходимы для улучшения экономики. Этим должны заниматься правительство и законодательные органы Украины.


Приложение

Приложение 1


Таблица

Баланс производственно-коммерческого объединения “Южкомсервис” на 1.01.99г. (указаны только заполненные статьи баланса).

Единица измерения: тыс.грн.

АКТИВ Код строки На начало года На конец года
1 2 3 4

I. ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА И ДРУГИЕ ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ




Основные средства:


остаточная стоимость 010 1,7 1,7
первоначальная стоимость 012 1,7 1,7

Всего по разделу I

070

1,7

1,7

II. ЗАПАСЫ И ЗАТРТАТЫ




Производственные запасы 080 0,5 0,3

Товары:




покупная стоимость 140 3,0 8,4
товарная надбавка 141 0,1 2,9
продажная стоимость 142 2,9 11,3

Всего по разделу II

150 3,4 8,7

III. ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА, РАСЧЕТЫ И ДРУГИЕ АКТИВЫ




Товары отгруженные, не оплаченные в срок 160 0,1 0,1
Дебиторская задолженность:


с бюджетом 200
1,5
с прочими дебиторами 240
0,3

Денежные средства:




расчетный счет 270 0,2

Всего по разделу III

320 0,3 1,9
БАЛАНС 330 5,4 12,3

ПАССИВ Код строки На начало года На конец года
1 2 3 4

I. КАПИТАЛ, ФОНДЫ И РЕЗЕРВЫ




Уставный фонд (капитал) 400 1,7 1,7
Специальные фонды и целевое финансирование 425 0,7
Нераспределенная прибыль:


отчетного года 480
0,8

Всего по разделу I

495

2,4 2,5

III. РАСЧЕТЫ И ДРУГИЕ КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ




Кредиторская задолженность:


за товары, работы и услуги, не оплаченные в срок 640 0,6 2,3
по бюджету 670 0,8
по внебюджетным платежам 680 0,2 0,5
по страхованию 690
0,2
по оплате труда 700
0,4
с другими кредиторами 720 1,4 6,4

Всего по разделу III

750 3,0 9,8
БАЛАНС


Приложение 2


Таблица

Отчет о финансовых результатах производственно-коммерческого объединения “Южкомсервис” за 1998 год (приведены только заполненные статьи).

Единица измерения: тыс.грн.

I. Финансовые результаты

Наименование показателя Код строки Прибыли Убытки
1 2 3 4
Выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг) 010 45,0 х
Налог на добавленную стоимость 015 х 7,5
Расходы на производство реализованной продукции (работ, услуг) 040 х 35,8
Прибыль или убыток отчетного года 100 1,7
Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) отчетного года 120 0,8

II. Использование прибыли

Наименование направлений Код строки Отчетного года Прошлых лет
1 2 3 4
Использовано на:


прочие цели 260 0,9

III. Затраты на производство (издержки обращения)

Наименование показателя Код строки Сумма
1 2 3
Расходы на оплату труда 310 2,7
Отчисления на социальные мероприятия 320 1,5
Итого 350 35,8
Фактические объемы производства продукции (работ, услуг) 360 35,8

V. Платежи в бюджет

Наименование показателя Код строки Надлежит по расчету Фактически внесено
1 2 3 4
Налог на добавленную стоимость 610 0,3 1,9
Фонд ликвидации последствий Чернобыльской катастрофы 620 0,2 0,1
Прочие налоги и платежи 650 1,0 1,8

Приложение 3




Приложение 4



Приложение 5


Тестовое задание для оценки уровня усвоения знаний по теме “Анализ рентабельности предприятия”.


1. Рентабельность - это:

а). разница между величиной выручки и прибылью;

б). разница между прибылью и величиной выручки;

в). отношений прибыли к величине затрат;

г). разница между величиной выручки и величиной затрат.

Ответ: в (0 5 баллов).

2). К соотношениям характеризующим рентабельность продукции относятся:

а). отношение прибыли к величине выручки;

б). отношение величины долгосрочных заемных средств к размеру прибыли;

в). отношение прибыли с единицы изделия к ее себестоимости;

г). отношение прибыли к итогу баланса предприятия;

д). отношение прибыли от реализации продукции к ее стоимости в оптовых ценах предприятия.

Ответ: в д (по 0 5 баллов за каждый правильный ответ).

3). Рентабельность собственного капитала предприятия определяется как:

а). отношение прибыли от реализации продукции работ услуг к выручке от реализации;

б). отношение прибыли к итогу баланса предприятия;

в). отношение прибыли к величине источников собственных средств предприятия;

г). отношение прибыли к величине долгосрочных кредитов и займов.

Ответ: в (0 5 баллов).

4). Отношение прибыли к величине долгосрочных кредитов и займов - это:

а). рентабельность продаж;

б). рентабельность всего капитала фирмы;

в). рентабельность перманентного капитала;

г). рентабельность основных средств.

Ответ: в (1 балл).

5). Рост цен на сырье и материалы при неизменной цене на продукцию предприятия:

а). приводит к росту рентабельности;

б). приводит к снижению рентабельности;

в). не влияет на показатель рентабельности.

Ответ: б (1 балл).

6). Рассчитайте рентабельность изделия оптовая цена которого - 10 грн. а себестоимость - 8 грн.

Ответ: 0 25 или 25% (1 балл).

Оценка определяется как сумма баллов за правильные ответы.


Список использованной литературы


Нормативные акты Министерства финансов Украины


1). Наказ Міністерства фінансів України “Про затвердження обсягу і форм річного бухгалтерського звіту підприємств та Інтсрукції про їх заповнення” №139 від 18.08.95р. // Законодательство Украины. Информационно-справочная система. - 1999. - Февраль.

2). Наказ Міністерства фінансів України “Про квартальну бухгалтерську звітність підприємств” №19 від 08.02.97р. // Законодательство Украины. Информационно-справочная система. - 1999. - Февраль.

3). Інструкція Міністерства фінансів України “Про порядок заповнення форм річного бухгалтерського звіту підприємства” №55 від 9.08.93р. // Законодательство Украины. Информационно-справочная система. - 1999. - Февраль.


Специальная литература


4). Асмолов А.Г. Психология личности: Принципы общепсихологического анализа. - М.: МГУ 1990- 367с.

5). Баканов М.И. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика 1993. - 288 с.

6). Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. Пособие. - М.: Финансы и статистика 1997. - 480 с.

7). Вуд Ф. Бухгалтерский учет для предпринимателей. - М.: Аспери 1992. - 415 с.

8). Друри К. Введение в управленческий и производственный учет. - М.: Аудит 1994. - 560 с.

9). Журавлев В.И. Педагогика в системе наук о человеке. - М.: Педагогика 1990.-164 с.

10). Завгородний В.П. Савченко В.Я. Бухгалтерский учет контроль и аудит в условиях рынка. - К.: Издательство «Блиц-Информ» 1995 - 832c.

11). Ильина Т.А. Педагогика: Курс лекций. Учебное пособие для пед. институов. М.: Просвещение 1984. - 495 с.

12). Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд. перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика 1998. - 512 с.

13). Крылова Т.Б. Выбор партнера: анализ отчетности капиталистического предприятия. - М.: Финансы и статистика 1993. - 60 с.

14). Куписевич Ч. Основы общей дидактики. - М. - 1986 - 367 с.

15). Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учеб. Пособие. - М.: Высш. шк. 1997. - 192 с.

16). Немов Р.С. Психология: Учеб. Для студентов высш. пед. учеб. заведений: В 3 кн. Кн.1. Общие основы психологии. - 3-е изд. - М.: Гуманит. изд. центр ВЛАДОС 1997. - 688 с.

17). Олейник А.И. Бухгалтерский учет на предприятиях Украины. - Харьков: Прапор 1995 - 215 с.

18). Патров В.В. Ковалев В.В. Как читать баланс. - М.: Финансы и статистика 1993. - 256 с.

19). Педагогика. Учебное пособие для пед. институтов / Под ред. Бабанского. Ю.К. - М.: Просвещение 1983. - 608 с.

20). Родионова В.М. Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Перспектива 1995. - 98 с.

21). Ткаченко Н.М. Бухгалтерский учет на предприятиях с разными формами собственности: Учеб. Пособие. - 2-е изд. перераб. и доп. - А.С.К. 1997. - 672 с.

22). Финансовый менеджмент / Под ред. Стояновой Е.С. - М.: Перспектива 1993. - 268 с.

23). Финансовый менеджмент: теория и практика / под ред. Стояновой. Е.С. - М.: Перспектива 1996 - 405с.

24). Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М 1995. - 176 с.

25). Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С. Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятия. - М.: Юни-Глоб 1992. - 80 с.


Журналы и газеты


26). Додукало О. В. Как заполнить баланс предприятия // Свiт бухгалтерського облiку. - 1997 - №5 - с.57-59.

27). Назарбаева Р. Порядок заполнения отчета о финансово-имущественном состояния предприятия // Баланс - 1996 - №3 - с.18-25.

28). Турецкий Д. М. Отчет о финансовых результатах и их использовании - Форма №2 // Свiт бухгалтерського облiку - 1997 - №5 - с.60-66.


37


РАЗДЕЛ I. Сущность и методика анализа финансового состояния субъекта хозяйствования.


1.1 Сущность и структура финансового анализа.


Для определения сущности финансового анализа как вида деятельности с одной стороны и как науки с другой необходимо дать определение основных составляющих его элементов. Такими элементами по моему мнению являются: финансы предприятия структура средств предприятия структура имущества предприятия финансовое состояние предприятия цели финансового анализа субъекты финансового анализа место финансового анализа как науки взаимодействие финансового анализа с другими видами деятельности.

В условиях рынка финансы предприятий приобретают особенно важное значение. Выдвижение на первый план финансовой стороны деятельности предприятий является в последнее время одной из наиболее характерных черт экономической жизни развитых капиталистических стран. Возрастающую роль финансов предприятий следует рассматривать как тенденцию действующую во всем мире.

Термин “финансы” происходит от латинского “financia” - денежный платеж. Финансовые отношения возникают в тех случаях когда тем или иным способом (законодательным договорным и т.д.) необходимо осуществить наличные и безналичные денежные платежи а также когда платежи происходят фактически. Финансы предприятий являются системой отношений которые связаны с их денежными платежами и возникают в процессе индивидуальных кругооборотов средств предприятий и источников этих средств. Другими словами финансовые процессы предприятий заключаются в формировании их денежных доходов и расходов. Финансовые отношения имеют место между:

предприятиями при оплате разнообразных поставок работ услуг реализации продукции уплате и взыскании штрафных санкций;

предприятиями при взаимных финансовых вложениях (долевое участие приобретение ценных бумаг предоставление займов);

предприятиями и индивидуальными акционерами при распространении акций и выплате дивидендов по ним;

предприятиями и трудовыми коллективами в процессе расчетов по оплате труда;

предприятиями и подотчетными лицами персоналом предпри­ятий по операциям не относящимся к расчетам по оплате труда а также разными дебиторами и кредиторами;

предприятиями арендаторами вышестоящими организа­циями по арендным платежам;

предприятиями и государственным бюджетом при начислении и уплате налогов и санкций целевом бюджетном финансировании предоставлении налоговых льгот;

предприятиями и органами социального страхования внебюджетными фондами при начислении и уплате страховых взносов отчислений в Пенсионный фонд Фонд занятости и т.д.;

Страницы: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 19