Денежные суррогаты и их роль в российской экономике
Одним из критериев степени развитости денежного обращения страны является наличие или отсутствие в обращении денежных суррогатов. Денежные суррогаты – это заменители официальных форм денег, вводимые в обращение хозяйствующими субъектами произвольно с целью осуществления платежей. Общим для денежных суррогатов является то, что они выполняют функцию средства платежа, но не служат средством сбережения и не определяют пропорцию обмена товаров (т. е. не выполняют функцию счетной единицы). Отнесение того или иного платежного средства к денежному суррогату часть продиктовано чисто юридическим основанием. В действительности существует важный экономический критерий такого подразделения. Денежные суррогаты, в отличие от денег, не обладают абсолютной ликвидностью, поскольку имеют ограниченное обращение. Кроме того, денежные суррогаты могут не обеспечивать сохранение покупательской способности, поскольку во вторичном обращении могут приниматься с дисконтом, т. е. по цене ниже номинала.
Многие экономисты считают, что основная причина появления денежных суррогатов в обращении состоит в нехватке официальных денежных знаков, приводящий к кризису платежей. Однако существование денежных суррогатов может быть связано и с другими причинами, например, с появлением таких новых еще законодательно не признанных форм денег, как банкнот в середине XIX в. и электронные деньги в конце XX в. Подобные денежные формы будут денежными суррогатами в юридической интерпретации.
Если анализировать такую причину появления денежных суррогатов как нехватка официальных денежных знаков, то она обычно является следствием проведения чрезмерно жестокой денежно-кредитной политики, направленной на устранение негативных инфляционных ожиданий. Основным показателем, характеризующим степень насыщенности экономики деньгами, выступает коэффициент монетизации – процентное соотношение денежной массы и ВВП. По различным оценкам, коэффициент монетизации в 1990-е гг. в России составлял от 12 до 20 %, в то время как в развитых странах это соотношение составляет 60-70 % и более.
Важными причинами внедрения денежных суррогатов в обращения являются разрыв хозяйственных связей, инфляции, неустойчивость валютного курса официальных денег.
В условиях, когда в 1990-е гг. в России наличная денежная масса была искусственно занижена, но при этом составляла более 35% общего объема денежных средств в обращении, безналичные средства платежа, выраженные в рублях, использовались крайне слабо, а электронные деньги не использовались вообще, произошел возврат к многовалютной системе, существовавший в дорыночной централизованной экономике. Место многих типов рублей заняли многие типы денежных суррогатов, что привело к нарушению одного из фундаментальных принципов МНФ «одна страна – одна валюта».
К суррогатной денежной эмиссии в 1994 – 2002 гг. относились те финансовые и бюджетные инструменты, которые удовлетворяли следующим условиям: неофициальная денежная форма; наличие функции платежного средства и/или средства обмена; отсутствие мгновенной ликвидности; определенная принудительность приема экономическими субъектами; дисконт при вторичном обращении.
В зависимости от специфики организации денежных отношений и характера их участников денежные суррогаты можно разделить на: иностранные (иностранная валюта), национальные (казначейские обязательства, налоговые льготы, региональные «деньги» и др.), коммерческие (финансовые векселя, расписки и др.) и прочие (жетоны метро, талоны, товарные документы и т. д.).
В результате широкого использования денежных суррогатов покупательная способность различных средств, обращающихся в России, и соответственно цены на одну и ту же продукцию, выраженные в одних и тех же рублях различались в 1,5 – 2 раза.
Последствиями использования денежных суррогатов в России стали:
а) широкое замещение законных национальных денежных знаков в качестве средства платежа;
б) скрытые убытки предприятий, как по времени получения средств, так и по фактически поступающим суммам;
в) уклонение от налогов, приводившее к снижению поступления средств в государственный бюджет и усилению его дефицита;
г) стимулирования повышения отпускных цен по сравнению с рыночными и как следствие – провоцирование инфляции;
д) деформация товарного векселя как инструмента коммерческого кредитирования в России.
Следует заметить, что, несмотря на потери в результате финансового кризиса в 1998 г., финансовый сектор России долгое время сохранял обособленную сферу обращения, обслуживаемую рублями и долларами. Реальный сектор российской экономики образовал уникальную, относительно автономную денежную систему, где функционировали денежные суррогаты, необеспеченный коммерческий кредит и бартер. На протяжении 2000 – 20003 гг. находилось постепенное снижение роли денежных суррогатов в российской экономики, что может свидетельствовать об относительной стабилизации денежного обращения в стране вследствие роста монетизации экономики, чрезвычайно низкого уровня развития новых, законодательно не признанных норм денег и др.
Другие работы по теме:
Банковский вклад. Все, что должен знать вкладчик
Банковский вклад наиболее распространенная форма хранения личных сбережений населения. Размещая свои личные денежные средства во вклад, каждый вкладчик должен принимать во внимание не только предлагаемую банком процентную ставку.
Задачи по Экономике 9
Задача 1. Определите кросс-курс евро в долларах, используя следующие данные: 1 долл.США = 25 руб. 1 евро = 35 руб. Решение: Кросс-курс евро в долларах США будет равен:
Уровень жизни населения, денежные доходы населения
УРОВЕНЬ ЖИЗНИ НАСЕЛЕНИЯ, ДЕНЕЖНЫЕ ДОХОДЫ НАСЕЛЕНИЯ В 2009 году денежные доходы населения сложились в сумме 785,6 млрд. рублей, составив в среднем за месяц 16119,1 рубля на одного жителя республики. Реальные располагаемые денежные доходы по сравнению с 2008 годом увеличились на 2,8%. Среднемесячная заработная плата в 2009 году составила 14987,2 рублей, что на 7,4% больше, чем в 2008 году.
Основные направления денежно-кредитной политики в 2005 г.
Основные направления денежно-кредитной политики определяют три варианта развития экономики в 2005 г. Первый сценарий предполагает существенное ухудшение ценовой конъюнктуры на товары российского экспорта, то есть снижение цен на нефть.
Социально-экономическая сущность бюджета 2
Лекция 1 15.02.11 Тема 1: Социально-экономическая сущность бюджета. Вопрос 1. Теоретические основы общественных финансов. Финансы - система экономических отношений по поводу формирования и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в процессе распределения и перераспределения ВВП и НД для решения социальных, экономических и политических задач.
Денежные суррогаты
Содержание Введение 3-4 1 История появления денежных суррогатов 5-8 1.1 Мировая практика по вопросам понятия « денежные суррогаты » 5-6 1.2 «Заменители денег» в России 6-8
Управление денежными средствами 3
Управление денежными средствами – основа эффективного финансового менеджмента. Современные методы планирования, учета и контроля денежных средств позволяют руководителю определить, какие из подразделений и бизнес-линий предприятия генерируют наибольшие денежные потоки, в какие сроки и по какой цене наиболее целесообразно привлекать финансовые ресурсы, во что эффективно инвестировать свободные денежные средства.
Место, роль финансов предприятий в финансовой системе государства
1. Место, роль финансов предприятий в финансовой системе государства Финансы как целостная экономическая категория, обладающая общими свойствами, имеют свою структуру, в которую входят несколько взаимосвязаных звеньев (институтов), для каждого из которых характерны особености. Необходимость их выделения обусловлена многообразием потребностей общества, которые обслуживают финансы, охватывая своим воздействием всю экономику страны, социальную сферу.
Понятие и роль финансового рынка
.ПОНЯТИЕ И РОЛЬ ФИН. РЫНКА Финансовый рынок — это особая форма денежных операций, где объектом купли - продажи выступают свободные денежные средства субъектов хозяйствования, государства и населения. Причем предоставление этих средств производится на основе выпуска и обращения различных видов ценных бумаг .Участники финансового рынка: Сберегатели – юр. и физ. лица накапливающие денежные средства в связи с тем, что расходы меньше накопленных средств, сосредоточенных на руках в виде наличности или на счетах в банках (население, предприятия и государство).
Суррогаты денег
Характерной чертой жизненного цикла денег как инструмента взаиморасчетов является их постепенная виртуализация — ослабление связи формы и содержания.
по Арбитражному процессу
Содержание Содержание 2 Задача 1 3 Задача 2 5 Список литературы 6 Задача 1 ЗАО «Инвест-Консалт Групп» и ООО «Двойка-Диалог» в установленном порядке приобрели государственные краткосрочные бескупонные облигации. Срок погашения по облигациям наступил, однако Министерство финансов РФ отказывается исполнять денежные обязательства, ссылаясь на постановление Правительства РФ, в соответствии с которым указанные ценные облигации должны быть переоформлены в иные государственные ценные бумаги.
Органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации
Органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации. Органы исполнительной власти осуществляют особый вид государственной деятельности, которая носит исполнительный и распорядительный характер. Они непосредственно исполняют акты представительных органов государственной власти, указы Президента РФ, организуют исполнение этих актов или своими распоряжениями обеспечивают их выполнение.
Коллективное использование произведений
Министерство общего и профессионального образования Российской федерации Южно–Уральский Государственный Университет Златоустовский Филиал Факультет Экономики и Права
Учет кассовых операций 15
Учет кассовых операций Денежные средства организации находятся в кассе в виде наличных денежных средств и денежных документов. Основными задачами бухгалтерского учета денежных средств в кассе является:
Отчет о движении денежных средств 5
Отчет о движении денежных средств Одна из основных форм финансовой отчетности, в которой суммируется информация о поступлении и выбытии денежных средств компании.
Фонд социального страхования 4
Фонд социального страхования Российской Федерации (ФСС РФ) — один из государственных внебюджетных фондов, созданный для обеспечения обязательного социального страхования граждан России. Создан 1 января 1991 г. Деятельность фонда регулируется Бюджетным кодексом Российской Федерации и федеральным законом «Об основах обязательного социального страхования», а также иными законодательными и нормативными актами.
Задачи по Инвестициям
ЗАДАЧА 1 Формула: ∑ / (1 + i) Определим денежные потоки текущей стоимости в течение 4 лет: = 120 000 / (1+0,14) = 105 263 у.д.е. = 150 000 / (1 + 0,14)2 = 115 420 у.д.е.
Система денежных расчетов
Платежный механизм является одной из базовых структур рыночной экономики. Он производит своеобразный “обмен веществ” в хозяйственной системе, и от его четкой и непрерывной работы зависит общая эффективность функционирования экономических институтов.
Денежный поток 2
Денежный поток поток наличных денег (англ. Cash Flow; CF) — это абстрагированный от его экономического содержания численный ряд, состоящий из последовательности распределённых во времени платежей. Используется для расчёта показателей экономической эффективности инвестиций, а также для анализа движения денежных средств экономического субъекта во времени.