Первая мировая валютная система стихийно сформировалась в XIX в. после промышленной революции на базе золотого моно металлизма в форме золотомонетного стандарта.
Почти весь девятнадцатый век и часть двадцатого века центральную роль в международной валютной системе играло золото. Эра золотого стандарта началась в 1821 году, когда вскоре за окончанием наполеоновских войн, Британская империя сделала фунт стерлингов конвертируемым в золото. Вскоре и США сделали то же самое с американским долларом.
Юридически она была оформлена межгосударственным соглашением на Па рижской конференции в 1867 г., которое признало золото единст венной формой мировых денег. В условиях, когда золото непо средственно выполняло все функции денег, денежная и валютная системы — национальная и мировая — были тождественны, с той лишь разницей, что монеты, выходя на мировой рынок, сбрасы вали, по выражению К. Маркса, «национальные мундиры» и при нимались в платежи по весу.
Парижская валютная система базировалась на следующих структурных принципах:
Ее основой являлся золотомонетный стандарт
Каждая валюта имела золотое содержание (Великобритания — с 1816 г., США — 1837 г., Германия — 1875 г., Франция —
1878 г., Россия — с 1895—1897 гг.). В соответствии с золотым содержанием валют устанавливались их золотые паритеты.
Валюты свободно конвертировались в золото. Золото использовалось как общепризнанные мировые деньги.
Сложился режим свободно плавающих курсов валют с учетом рыночного спроса и предложения, но в пределах золотых точек. Если рыночный курс валюты падал ниже паритета, основан ного на их золотом содержании, то должники предпочитали рас плачиваться по международным обязательствам золотом, а не иностранными валютами.
По сути, введение золотого стандарта требовало от каждой страны-участника конвертировать свою валюту в золото (равно как осуществлять и обратную процедуру) по фиксированному курсу. Обменный валютный курс, определенный с помощью пересчета золотого содержания, устанавливает золотой паритет для каждой валюты, обращающейся на внешних валютных рынках. В 19 веке в условиях действия парижской валютной системы золото обращалось на внутренних рынках в виде монет и, кроме того, служило формой резервов коммерческих банков, обеспечивающих вклады до востребования.
Пока каждая из стран-участниц золотого стандарта (парижской валютной системы) была готова конвертировать свою валюту в золото, обменные курсы не сильно отклонялись от золотого паритета. Любое давление на обменные валютные курсы, отклоняющее от паритетных значений, было скорректировано влиянием транснациональных золотых потоков на денежную массу, обращающуюся внутри какой-либо страны.
Золотой стандарт играл в известной степени роль стихийного регулятора производства, внешнеэкономических связей, денежно го обращения, платежных балансов, международных расчетов. Золотомонетный стандарт, образованный парижской валютной системой, был относительно эффективен до пер вой мировой войны, когда действовал рыночный механизм выравнивания валютного курса и платежного баланса.
Страны с дефи цитным платежным балансом вынуждены были проводить дефляционную политику, ограничивать денежную массу в обращении при отливе золота за границу. Однако Великобритания, несмотря на хронический дефицит платежного баланса (1890—1913 гг.), не испытывала нетто-отлива капитала (за исключением двух лет). В течение почти ста лет до первой мировой войны только доллар США и австрийский талер были девальвированы; золотое содер жание фунта стерлингов и французского франка было неизменным в 1815—1914 гг. Используя ведущую роль фунта стерлингов в международных расчетах (80% в 1913 г.), Великобритания покрывала дефицит платежного баланса национальной валютой.
Характерно, что и в разгар триумфа золотомонетного стандар та международные расчеты осуществлялись в основном с исполь зованием тратт (переводных векселей), выписанных в националь ной валюте, преимущественно в английской. Золото издавна слу жило лишь для оплаты пассивного сальдо баланса международ ных расчетов страны. С конца XIX в. появилась также тенденция к уменьшению доли золота в денежной массе (в США, Франции, Великобритании с 28% в 1872 г. до 10% в 1913 г.) и в официальных резервах (с 94% в 1880 г. до 80% в 1913 г.). Разменные кредитные деньги вытесняли золото. Регулирующий механизм золотомонет ного стандарта переставал действовать при экономических кризи сах (1825, 1836—1839, 1847, 1857, 1855 гг. и др.). Регулирование валютного курса путем дефляционной политики, снижения цен и увеличения безработицы оборачивалось против трудящихся, порождая социальные драмы.
Золотой стандарт, созданный в рамках парижской валютной системы, имел множество недостатков. Золотой стандарт установил зависимость денежной массы, обращающейся в мировой экономике, от добычи и производства золота. Открытие новых месторождений золота и увеличение его добычи приводило в этих условиях к транснациональной инфляции. Наоборот, если производство золота отставало от роста реального объема производства, наблюдалось всеобщее снижение уровня цен.
Более неблагоприятным явилось то обстоятельство, что в условиях господства золотого стандарта оказывается невозможным проведение независимой денежно-кредитной политики, направленной на решение внутренних проблем своей экономики. Любая страна, которая пыталась финансировать расходы путем эмиссии денег, поддерживая при этом их конвертируемость в золото, моментально становилась свидетелем того, как ее золотые запасы исчезали за рубежом.
Постепенно золотой стандарт (в золотомонетной форме) из жил себя, так как не соответствовал масштабам возросших хозяйственных связей и условиям регулируемой рыночной экономики. Первая мировая война ознаменовалась кризисом мировой валют ной системы. Золотомонетный стандарт перестал функциониро вать как денежная и валютная системы. Парижская валютная система должна была быть трансформирована.
Для финансирования военных затрат (208 млрд. довоенных золотых долл.) наряду с налогами, займами, инфляцией использовалось золото как мировые деньги. Были введены валютные ограничения. Валютный курс стал принудительным и потому не реальным. С началом войны центральные банки воюющих стран прекратили размен банкнот на золото и увеличили их эмиссию для покрытия военных расходов. К 1920 г. курс фунта стерлингов по отношению к доллару США упал на 1/3, французского франка и итальянской лиры — на 2/3, немецкой марки — на 96%. Непо средственной причиной валютного кризиса явилась военная и по слевоенная разруха.
После периода валютного хаоса, возникшего в итоге первой мировой войны, был установлен золото-девизный стандарт, основанный на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото (по предложению англосаксонских экспертов). Платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов, стали называть девизами. Вторая мировая валютная система была юридически оформлена межгосударственным со глашением, достигнутым на Генуэзской международной экономи ческой конференции в 1922 г.(см. Генуэзская валютная система) что и явилось датой официального прекращения функционирования парижской валютной системы.
Другие работы по теме:
Валютная система Германии и ее специфика
Эволюция валютной системы Германии - ведущей экономической державы Европы - отражает характер и специфику экономических процессов, происходивших в мировой и европейской экономике с самого начала формирования хозяйственной системы в регионе.
Международные финансы 2
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФИНАНСЫ Основы международных финансов. Характеристика мировой финансовой системы. Международная валютная система: понятие, основные элементы, этапы развития.
Мировая валютная система и валютный рынок 2
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ УО «ИНСТИТУТ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ» Кафедра ________________ Контрольная работа по дисциплине «____________________»
Международная валютно-финансовая система и этапы её развития
Международная валютно-финансовая система и этапы её развития. Валютная система – это совокупность денежно – кредитных отношений, сложившихся на базе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка и закреплённых в международных договорных и государственно-правовых нормах.
Денежная система России, её характеристика
Глава 1. Денежная система: основные понятия и характеристики 1.1 Понятия, свойства, элементы денежной системы Денежная система - это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Ее составной частью является национальная валютная система, которая в то же время относительно самостоятельна.
Характеристика современной валютной системы
Национальная валютная система. Мировая и региональная валютные системы. Международная валютная ликвидность и режим валютного курса. Валютные ограничения и режим конвертируемости валют. Виды валютных систем. Бреттон-Вудская валютная система.
Эволюция валютной системы
Историческое развитие мировой валютной системы, ее взаимосвязь с валютными отношениями. Характеристика и особенности парижской, генуэзской, бреттон-вудской и ямайской валютных систем. Включение евро как мировой валюты в официальные золотовалютные резервы.
Фиксированные валютные курсы
Омский Государственный технический университет Факультет автоматизации Реферат по дисциплине «Мировая экономика» на тему: «Фиксированные валютные курсы»
Жозеф Луи Лагранж
Лагранж, Жозеф Луи (Lagrange, Joseph Louis) (1736–1813), французский математик и механик.
Объяснение Лизы Калитиной и Лаврецкого. По роману Тургенева Дворянское гнездо
Чистое и трогательное чувство Лизы Калитиной и Федора Ивановича Лаврецкого, героев романа И.С. Тургенева «Дворянское гнездо», всегда вызывало симпатии и сочувствие читателей. Федор Иванович старше Лизы, он пережил глубокое разочарование в семейной жизни жена всегда была ему чужим человеком, ее волновал успех в свете, поклонники, парижская жизнь.
Бургундский отель
«Бургу́ндский оте́ль» (фр. L'Hфtel de Bourgogne) — крупнейший драматический театр Парижа в XVII в. и первый стационарный театр Франции, ныне не существующий.
Гонди, Жан Франсуа Поль де
Введение 1 Биография 2 Мемуары 4 Электронные ресурсы Введение Жан-Франсуа́ Поль де Гонди́, известен как кардина́л Рец, (20 сентября 1613(16130920), Монмирай — 24 августа 1679, Париж), архиепископ Парижский, выдающийся деятель Фронды, автор знаменитых мемуаров. Четвёртый подряд представитель итальянского рода Гонди на парижской епископской кафедре.
Кроненберг, Зинаида Дмитриевна
Кронеберг, Зинаида Дмитриевна (1847 — 1884) — артистка оперы и оперетты (контральто). Псевдоним актрисы З.Д.Карякиной. Иногда эта фамилия ошибочно записывается, как -
Монтеспан, Франсуаза-Атенаис де Рошешуар-Мортемар
Введение 1 Детство и молодость 2 Королевская фаворитка 3 Скандал с отравлениями и старость 4 Мадам де Монтеспан в литературе Введение Франсуаза Атенаис де Рошешуар-Мортемар (фр. Franзoise Athйnaпs de Rochechouart de Mortemart, Marquise de Montespan, 5 октября 1641(16411005) — 27 мая 1707), маркиза де Монтеспан, официальная фаворитка короля Людовика XIV.
Мэрия Парижа
Введение 1 Здание 2 Муниципальные органы 2.1 Мэры Парижа 3 Бюджет Парижа 4 Города-побратимы Введение Парижская мэрия (фр. hфtel de ville de Paris) — это городской дворец Отель-де-Виль (Hфtel de Ville), где с 1357 г. размещаются парижские органы власти. Отель-де-Виль с фасадом длиной 110 м расположен на бывшей средневековой Гревской площади (place de Grиve).
Бакинская коммуна
— правительство советского типа, сформировавшееся в Баку и его окрестностях 25 апреля 1918-го года, после вспышки этнического насилия в Баку, известной как Мартовские события.[1] Термин «коммуна» восходит к примеру Парижа в 1871-м году («Парижская коммуна») и означал диктатуру пролетариата в местном масштабе, но в союзе со всей Россией.
Парижская коммуна 1789 1794
Парижская Коммуна (фр. Commune de Paris) — муниципальное правление города Парижа, с 1789 года до 9 термидора (27 июля) 1794 года. В тесном смысле, это имя даётся парижскому муниципалитету с 10 августа 1792 года, когда во главе его стали Петион, в качестве мэра, и Манюэль — «прокурора-синдика».
Большой Шатле
Большой Шатле (1650) Большой Шатле (реконструкция 1897) Большой Шатле́ (фр. Grand Chвtelet de Paris) — замок в Париже, охранявший в Средние века подходы к мосту Гранд-Понт (Большой мост) через Сену, позднее — известнейшая парижская тюрьма.
Жоаннар, Жюль-Поль
Жюль-Поль Жоаннар (фр. Jules-Paul Johannard; род. 14 декабря 1837 г. Бон — ум. 1892 г. Лондон) — французский революционер — социалист, активный участник и один из руководителей Парижской коммуны.
Европейская валютная единица - ЭКЮ
ЭКЮ - / European Currency Unit / - специальная европейская валютная единица, основанная на «корзине» (наборе) валют стран – членов ЕС. Ее исходным предназначением было содействие развитию интеграционных процессов между шестью странами Западной Европы, составлявших тогда Общий рынок.
Классификация сравнительная характеристика корнеплодов моркови
Корнеплоды: по химическому составу. Морковь. Используется в свежем и сушеном виде. Является составной частью овощных и некоторых рыбных консервов. Действующие стандарты распространяются на морковь свежую столовую, реализуемую в розничной торговле, отборную (3-5см. по наибольшему диаметру) и обыкновенную (диаметром 2,5-6см).
Возникновение естествознания
Иногда отстаивается позиция, что естествознание возникло в каменном веке, когда человек стал накапливать и передавать другим знания о мире.
Этапы развития мировой валютной системы
Тема 3. МИРОВАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА 1. В каждой стране существует своя национальная денежная система; та ее часть, в рамках которой формируются валютные курсы и осуществляются международные платежи называется валютной системой.
Сол Стейнберг
Стейнберг, Cол (Steinberg, Saul) (наст. имя и фамилия Саул Якобсон) (1914–1999), американский художник, мастер карикатуры, придавший ей статус авангардистского искусства.
Жак Оффенбах
Offenbach, Jacques (1819–1880), немецко-французский композитор. Родился 21 июня 1819 в Кёльне в еврейской семье; отец композитора был кантором местной синагоги.
Пьер Жюль Сезар Жансен
Жансен, Пьер Жюль Сезар (Janssen, Pierre-Jules-Cesar) (1824–1907), французский астроном.
Валютные операции
Осуществление банком валютных операций. Понятие "валютная позиция", расчет открытой и закрытой позиции. Понятия: "иностранная валюта", "валютные операции", "валютные биржи". Внебалансовые обязательства по иностранной валюте и драгоценному металлу.