Реферат
На тему
ПРОЦЕНТНІ СТАВКИ ТА ЇХ СТРУКТУРА
Зміст
1. Облік фактору часу у фінансових розрахунках
2. Прості відсотки
3. Складні відсотки
4. Вплив інфляції на результати фінансових розрахунків
5. Облік інфляції у фінансових розрахунках
1. Облік фактору часу у фінансових розрахунках
Розміщаючи капітал у комерційні банки, інвестиційні проекти, цінні папери і нерухомість, варто планувати не тільки згодом повернути вкладену суму, але й одержати очікуваний економічний ефект. Концепція переоцінки вартості грошей ґрунтується на тому, що ця вартість з часом змінюється. Ключову роль при описі процесу трансформації вартості коштів у часі відіграють два основних поняття: майбутня вартість грошей і їхня дійсна вартість.
Майбутня вартість грошей
- це сума інвестованих у даний момент коштів, в яку вони перейдуть через певний період часу з урахуванням умов вкладення.
Сучасна вартість грошей
- це сума майбутніх грошових надходжень, приведених за допомогою певного коефіцієнта (дисконту, дисконтної ставки) до сучасного періоду.
Розглянемо базові поняття фінансової математики:
а) відсоток - це доход від надання капіталу в борг у різнихформах (позички, кредити й ін) або від інвестицій виробничогочи фінансового характеру;
б) процентна ставка - це величина, що характеризує інтенсивність нарахування відсотків;
в) нарощення первісної (інвестованої) суми - це збільшенняданої суми за рахунок нарахованих відсотків; відношення нарощеної суми до первісної називають множником (коефіцієнтом) нарощення; множник нарощення показує, у скільки разів зріс первісний капітал;
г) період нарахування - це інтервал часу, за який нараховуються відсотки.
При проведенні фінансових розрахунків процеси нарощування вартості можуть здійснюватися як за простими, так і за складними відсотками.
Прості відсотки - це метод розрахунку доходу кредитора, одержуваного від позичальника за надані в борг гроші. Вони нараховуються на ту саму суму позикового капіталу протягом усього терміну погашення позички.
При складних відсотках платежі в кожному періоді додаються до капіталу попереднього періоду, а процентний платіж у наступному періоді нараховується на нарощену величину первісного капіталу.
Прості відсотки використовуються звичайно, коли термін погашення позички менший року, а складні - більший за рік.
2. Прості відсотки
Умовні позначки:
а) період нарахування - п
років; т
місяців; d
днів;
б) сума позики - Ко
;
в) сума відсотків - I
;
г) нарощена сума боргу - Кн ',
д) процентна ставка - р.
Нарощена сума боргу розраховується за формулами:
Кн
=К0
* (1 + р*п); (
1.1)
Кн
=К0
* (1 + р); (
1.2)
Кн
=К0
* (1 + р). (
1.3)
Якщо умови кредитного договору передбачають зміну процентної ставки протягом терміну кредиту, то нарощена сума боргу розраховується за формулами:
(
1.4)
(1.5)
Кн
=К0
* (1 +). (
1.6)
3. Складні відсотки
Існують два методи нарахування складних відсотків: декурсивний та антисипативний.
Декурсивний (наступний) спосіб передбачає нарахування відсотків наприкінці кожного часового інтервалу нарахування. Величина відсотків визначається, виходячи з величини використовуваного капіталу.
Антисипативний (попередній) спосіб передбачає нарахування відсотків на початку кожного часового інтервалу.
У світовій практиці широке поширення одержав декурсивний спосіб нарахування відсотків. Антисипативний метод нарахування відсотків застосовується, як правило, рідше, у періоди високої інфляції.
Розглянемо декурсивний метод нарахування відсотків.
Нарощена сума боргу (внеску) визначається за формулою:
(1.8)
де Ко
- первісна сума; s -
ставка складних річних відсотків; п -
період нарахування, років.
Виходячи з зазначеної формули можна знайти:
а) первісну суму:
(1.9)
б) ставку складних річних відсотків:
(1.10)
в) період нарахування:
(1.11)
Якщо кількість розрахункових періодів у році перевищує одиницю, то для розрахунку нарощеної суми користуються формулою:
,
(1.12)
де т -
кількість розрахункових періодів у році.
4. Вплив інфляції на результати фінансових розрахунків
Інфляція та її вимірювання. Величезний вплив на результативність фінансових операції робить інфляція, тобто підвищення загального рівня цін і, як наслідок, знецінювання грошей.
У світовій практиці облік рівня інфляції здійснюється або за коливанням курсів валют, або за коливанням рівня цін.
Перший підхід. Припустимо, на початку року 1 долар коштував 5,2, а наприкінці року - 5,8 грошової одиниці національної валюти. З цього випливає, що інфляція за рік склала:
Відповідно до другого підходу, інфляція виміряється за допомогою індексу цін. Індекс цін - це відношення сукупної ціни "ринкового кошика" у поточному році до ціни аналогічного "ринкового кошика" у базисному році. Наприклад, при розрахунку індексу цін на споживчі товари 2002 р. використовується як базовий період, для якого встановлюється рівень цін, що дорівнює 100. У 2006 р. індекс цін складав приблизно 118. Це означає, що в 2006 р. ціни були на 18% вищі, ніж у 2002 p., або, інакше кажучи, набір товарів, що у 2002р. коштував 100 грошових одиниць, у 2006 p. - 118.
Для кількісної оцінки впливу інфляції використовуються показники рівня інфляції і й індексу інфляції І.
Рівень інфляції розраховується за формулою:
(1.13)
де У
i
-
рівень цін i
-го року; Уi-1
- рівень цін базисного року. Індекс інфляції розраховується за формулою:
(1.14) або
І = 1 + і. (
1.15)
Рівень інфляції (%) показує, на скільки відсотків варто збільшити первісну суму, щоб вона зберегла купівельну спроможність на рівні базисного року.
Індекс інфляції показує, у скільки разів зросли ціни за розглянутий період часу.
"Правило величини 70":
(1.16)
де t -
приблизна кількість років, необхідна для подвоєння рівня цін (індексу інфляції).
5. Облік інфляції у фінансових розрахунках
Інфляція сприяє знецінюванню грошей, і реальна сума боргу (внеску) скорочується. Розрахунок її величини варто робити за формулою:
(1.23)
де Кн
- нарощена сума боргу;
І - індекс інфляції за період кредитування.
Втрати кредитора, викликані інфляцією, розраховуються за формулою:
Кп = Кн - Кр. (1.24)
Другие работы по теме:
Основні макроекономічні показники
IКінцевий продукт – сукупність товарів і послуг, що купуються для особистого споживання, а не для перепродажу або подальшої переробки IIВаловий національний продукт
Экологический налог
Рассчитать экологический налог на добычу природных ресурсов и указать источники их уплаты.
Статистика
Питома вага населення віком старше 65 років у країнах – членах ЄС. Визначення дисперсії, середнєквадратичного відхилення та коефіцієнту варіації за даними Національного банку України про групування комерційних банків за розміром статутного капіталу.
Порядок расчета налога на игорный бизнес
Если игровой стол имеет более одного игрового поля, то ставка налога по данному игровому столу должна быть увеличена кратно количеству игровых полей. Расчет при установлении новых объектов. Расчет при выбытии объектов.
Динамика заработной платы бухгалтера ООО "Парус"
Диаграмма динамики заработной платы бухгалтера на примере ООО "Парус". Фактическое отработанное на производстве время. Часовая тарифная ставка и ее динамика. Динамика структуры затрат на покупку хлеба, затрат по кварталам в процентах, тарифной ставки.
Актуарные расчеты 2
Вопрос 6 Актуарные расчеты — система статистических и экономико-математических методов расчетов тарифных ставок и определения финансовых взаимоотношений страховщика и страхователя. Актуарные расчеты отражают механизм образования и расходования страхового фонда в долгосрочных страховых операциях, связанных с продолжительностью жизни населения.
Характеристика налогов
Характеристика основных видов налогов, взимаемых с коммерческих организаций в сфере промышленного производства (не перешедшие на специальные режимы налогообложения)
Решение задач 4
Вариант 1 1. .Клиент вложил в банк на депозит 15 000 руб. на срок с 10.03. по 26.05.. с простой процентной ставкой 13% годовых. Рассчитайте доход клиента по трем методикам. Год невисокосный
Грошові зобов'язання
Доходи від операцій із грошовими зобов'язаннями. Визначення порівняльної прибутковості (ефективності) при проведенні операції обліку векселів та інших банківських операцій. Кредитні операції. Схеми погашення кредиту. Розрахунки в умовах інфляції.
Минимальные ставки
Использование произведений в книгоиздании, получение прав на перевод текстов либо на аранжировку музыкального произведения и т.д. осуществляются по согласованию сторон, и вмешательство государства в волю сторон недопустимо.
Проблема временного несоответствия в монетарной политике
Монетарная (кредитно-денежная) политика представляет собой один из видов стабилизационной или антициклической политики, направленной на сглаживание экономических колебаний. Монетарная политика оказывает влияние на экономическую конъюнктуру, воздействуя на совокупный спрос. Объектом регулирования выступает денежный рынок и, прежде всего, денежная масса.
Герои Победы: Генеральный штаб РККА
Генеральный штаб в годы войны являлся основным оперативным рабочим органом Ставки ВГК, а по существу Верховного Главнокомандующего И.В. Сталина по стратегическому планированию и руководству Вооруженными Силами на фронтах.
Ставка Верховного Главнокомандующего
План Введение 1 Верховный Главнокомандующий 2 Структура и личный состав Ставки 3 Представители союзников Ставка Верховного Главнокомандующего Введение
Автоматизація розрахункових операцій в ПТК ОДБ
Методика автоматизації розрахункових операцій у комерційному банку за допомогою спеціального програмного комплексу. Структура та основні учасники системи електронних платежів. Технологія проведення безготівкових розрахунків та багатостороннього заліку.
Федеральная резервная система США 4
Федеральная резервная система (ФРС) является важнейшим финансовым институтом США. Выполняя функции центрального банка, она контролирует деятельность крупнейших учреждений и определяет национальную денежно-кредитную политику. Нередко можно услышать, что большей властью, чем председатель Совета управляющих ФРС, обладает лишь президент США. {Д.С.Кидуэлл, Р.Л.Петерсон, Д.У.Блэкдзлл «Финансовые институты, рынки и деньги», стр. 150}.
Роль малого бізнесу в розвитку економіки України
У зв`язку з виборами Президента України в державних, наукових і громадських організаціях різко активізувалася розробка середньострокових програм виходу країни з економічної кризи і запуску режиму зростання. Одне з ключових питань – розвиток малого бізнесу, який має створити справжнє ринкове середовище в Україні.
Ставка рефинансирования
Оценка влияния ставки рефинансирования на эффективность денежно-кредитной политики банка России 14.09.2008 | Категория: Регулирование А. И. ВЕСЕЛОВ Тихоокеанский государственный экономический университет, г. Владивосток
Основи страхової діяльності
Інвестиційний прибуток страхової компанії. Структура тарифної ставки. Методика побудови одноразових нетто-ставок по страхуванню на дожиття. Змішане страхування життя розрахунок страхових премій. Основні системи відповідальності в майновому страхуванні.
Міжбанківський кредит
Сутність міжбанківських кредитів, депозитів та рефінансування, їх форми, суб'єкти та різновиди. Документи на оформлення та структура договору кредитування, особливості бухгалтерського обліку отримання та надання міжбанківських кредитів та депозитів.
Расчет страховой премии и выплаты
Расчет размера единовременной премии по заданным условиям. Формула расчета нетто-ставки. Расчет брутто-ставки по страхованию жилых помещений. Определение страхового возмещения по сумме непогашенного в срок кредита (предел ответственности страховщика 85%).
Валютні операції Котирування валют
На міжбанківському ринку або на валютній біржі операції з купівлі-продажу іноземної валюти здійснюються шляхом котирування валют. Котирування - це офіційно встановлений центральним банком ринковий курс (ціни) національной валюти до відповідних іноземних валют на день проведення операцій. Інакше кажучи, котирування валют - це встановлення ринкового курсу дня.
МЕХАНІЗМ РЕАЛІЗАЦІЇ ГРОШОВО-КРЕДИТНОЇ ПОЛІТИКИ
Центральний банк як головний орган державного регулювання економіки в межах своїх повноважень здійснює комплекс заходів, спрямованих на досягнення цілей монетарної політики, що, як правило, однакові в переважній більшості країн. Оскільки центральний банк не обслуговує безпосередньо суб'єктів господарювання, можливості його впливу на економічні процеси та грошовий обіг значною мірою зумовлюються взаємодією з комерційними банками, депозитно-позичкові операції яких є головним джерелом емісії і визначають обсяг та структуру грошової маси.