Анализ и оценка финансового состояния предприятия ООО "Форсаж"

Рефераты по финансовым наукам » Анализ и оценка финансового состояния предприятия ООО "Форсаж"

Содержание

Введение

1. Теоретические основы диагностики финансового состояния предприятия-должника

1.1 Цель и задачи анализа финансового состояния предприятия виды анализа

1.2 Информационная база анализа и оценки финансового состояния предприятия

1.3 Система показателей анализа и оценки финансового состояния предприятия

1.4 Методика анализа и оценки финансового состояния предприятия

2. Диагностика финансового состояния ООО «Форсаж»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

2.2 Структурно-динамический анализ баланса основного капитала ООО «Форсаж» и его источников

2.3 Анализ и оценка финансовых результатов и платежеспособности ООО «Форсаж»

2.3.1 Анализ и оценка финансовых результатов

2.3.2 Анализ и оценка рентабельности работ и услуг

2.3.3 Анализ и оценка структуры оборотных активов и эффективности их использования

2.4 Анализ и оценка показателей платежеспособности и финансовой устойчивости

3. Основные направления улучшения финансового состояния ООО «Форсаж»

Заключение

Список используемой литературы


Введение

В условиях рыночной экономики существенно возрос интерес участников экономического процесса к объективной и достоверной информации о финансовом состоянии рентабельности и деловой активности предприятия. Субъекты рыночных отношений — собственники акционеры инвесторы банки биржи поставщики покупатели заказчики страховые компании рекламные агентства и т.д. — заинтересованы в однозначной оценке конкурентоспособности и надежности своих партнеров.

Одним из методов получения данной информации является анализ финансового состояния предприятия в основе которого лежит теория и методика финансового анализа. Главная цель анализа — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности. Такой анализ необходим и для принятия оптимальных прогрессивных решений руководством предприятия и улучшения его финансового состояния.

В современных условиях управленческому персоналу необходимо прежде всего уметь реально оценивать экономическую деятельность как своего предприятия так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние — важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность потенциал в деловом сотрудничестве оценивает в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Экономическая деятельность как и финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основными факторами определяющими экономическую деятельность являются во—первых выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и во—вторых скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).

Финансовое состояние может быть устойчивым неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи финансировать свою деятельность на расширенной основе переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии и наоборот.

Особое значение приобретает анализ эффективности производства на уровне экономически самостоятельного предприятия. Нерешенность возникающих экономических задач как внутренних так и внешних отражается на финансовых результатах деятельности предприятия. Поэтому важно использовать различные модели анализа для принятия решений по оптимизации результатов деятельности предприятия.

Актуальность темы проявляется в том что в условиях рыночных отношений экономических кризисов повышается самостоятельность предприятий их экономическая и юридическая ответственность возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования.

Объект исследования - предприятие с ограниченной ответственностью «Форсаж». Предмет – финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

Цель работы — анализ и оценка финансового состояния предприятия ООО «Форсаж» выявление резервов и разработка рекомендаций по его оптимизации. В соответствии с целью в работе поставлены и решены следующие задачи:

1. Изучение теоретических источников анализа и оценки финансового состояния предприятий; диагностики вероятности банкротства субъектов хозяйствования антикризисного управления предприятием и проблем оптимизации этой деятельности в условиях развитых рыночных отношений.

2. Анализ и оценка финансового состояния ООО «Форсаж».

3. Разработка мероприятий по оптимизации финансового состояния ООО «Форсаж» и предотвращения его несостоятельности.

Достижение конечных результатов работы обусловило необходимость использования таких научных методов и методик исследования как: экономико-статистические методы; горизонтальный и вертикальный анализ баланса; метод коэффициентов (относительных показателей); сравнительный и трендовый анализ; методика комплексного анализа финансового состояния предприятий; методика экспресс-анализа; методы прогнозирования возможного банкротства.

Теоретической основой дипломной работы стали труды отечественных ученых-экономистов В.В. Ковалева Г.В. Савицкой Е.С. Стояновой и др.

Информационной базой работы послужили разработки отечественных и зарубежных ученых в области финансового менеджмента и анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

При выполнении работы использовались нормативно-правовые акты РФ учебники и учебные пособия по финансовому менеджменту антикризисному управлению экономическому анализу монографии и научные статьи данные полученные в ходе самостоятельно проведенных экономических исследований. Для решения поставленных в работе задач была использована годовая бухгалтерская и финансовая отчетность ООО «Форсаж» за 2006-2008 гг.


1. Теоретические основы диагностики финансового состояния предприятия-должника

1.1 Цель и задачи анализа финансового состояния предприятия виды анализа

Анализ экономической деятельности позволяет получить показатели которые являются основой комплексного анализа и оценки предприятия как эмитента ценных бумаг и получателя кредитных ресурсов. Устойчивое финансовое состояние и хорошие финансовые результаты могут определять конкурентоспособность предприятия гарантировать эффективность реализации интересов партнеров предприятия вступающих с ним в финансовые отношения. Финансовое положение предприятия является результатом управления всей его финансово—хозяйственной деятельностью и определяет таким образом его комплексную оценку. Бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов является основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предприятия настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования. Основное требование к информации представленной в отчетности заключается в том чтобы она была полезной для пользователей т.е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений.

В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути отражает конечные результаты его деятельности которые интересуют не только работников но и партнеров по экономической деятельности государственные финансовые и налоговые органы. Практически все пользователи финансовых отчетов используют методы анализа финансового состояния предприятия для принятия решений по оптимизации своих интересов. Собственники предприятия – для обеспечения стабильности положения на рынке и повышения доходности капитала. Кредиторы анализируют финансовую отчетность для минимизации своих рисков по вкладам и займам. Поставщики и покупатели — для определения надежности деловых связей. Государство (налоговые органы) – для проверки правильности составления отчетных документов расчета налогов; персонал предприятия — с точки зрения стабильности уровня заработанной платы и перспектив работы на данном предприятии.

Об анализе финансового состояния как самостоятельной области знаний впервые заговорили в 20–30-е годы ХХ в. российские ученые А.К. Рощаковский А.П. Рудановский Н.А. Блатов И.Р. Николаева которые разрабатывали теорию балансоведения и сформировали основные постулаты финансового анализа. Поэтому анализ финансового состояния был выведен из общего экономического анализа в самостоятельную область знаний – науку «финансовый анализ». Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий как самостоятельная наука возник из необходимости принятия оптимальных и прогрессивных решений для улучшения их финансового состояния. А анализ финансового состояния это одно из важнейших условий успешного управления предприятием поскольку результаты деятельности в любой сфере предпринимательства зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов [17 с. 8-9].

Главная цель анализа — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Основным содержанием анализа финансового состояния является комплексное и системное изучение финансового состояния предприятия и факторов на него влияющих и прогнозирование уровня доходности капитала предприятия. По мнению Любушина Н.П. Лещева В.Б. Дъякова В.Г. анализ ФСП обеспечивает решение следующих задач:

1. Своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия установление «болевых точек» и изучение причин их образования.

2. Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия его платежеспособности и финансовой устойчивости.

3. Разработка конкретных рекомендаций направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

4. Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов. [12 с. 135]

Изучение литературных источников в области методики проведения анализа показывает что имеется шесть основных видов анализа:

- горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции учетной информации с предыдущим периодом;

- вертикальный (структурный) анализ — определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции на результат;

- трендовый анализ — сравнение позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение основных тенденций динамики показателей (трендов) очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда можно формировать возможные значения показателей в будущем (перспективный анализ);

- анализ относительных показателей (коэффициентов) — расчет отношений между отдельными позициями учетной информации или позициями разных форм отчетности определение взаимосвязей между ними;

- сравнительный анализ — по сути внутрихозяйственный анализ по отдельным или сводным показателям цехов других подразделений а также анализ показателей данного предприятия с показателями конкурентов со среднеотраслевыми и средними данными предприятия;

- факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ) когда результативный показатель дробят на составные части так и обратным (синтез) когда отдельные элементы соединяют в общий показатель.

Расчет показателей финансового состояния основан на сравнении предприятий по большому количеству показателей характеризующих финансовое состояние рентабельность и деловую активность по сравнению с условным эталонным значением являющимся оптимальные по сравниваемым показателям [30 с.336].

Финансовое состояние по мнению Селезневой Н.Н. и Ионовой А.Ф. характеризуется системой показателей отражающих наличие размещение и использование финансовых ресурсов организации. Расчет и анализ показателей финансового состояния производится по данным баланса организации в определенной последовательности [25 с.43].

Обобщающие показатели складываются под воздействием вполне определенных экономических и других факторов. Различие понятий «показатель» и «фактор» условно так как практически каждый показатель может рассматриваться как фактор другого показателя более высокого порядка и наоборот. Для целей анализа важное значение имеет классификация факторов деление их на внутренние (которые в свою очередь подразделяются на основные и не основные) и внешние. Классификация факторов определяющих финансовые показатели является основой классификации резервов. Различают резервы: повышения объема продукции; совершенствования структуры и ассортимента изделий; улучшения качества; снижения себестоимости продукции по элементам по статьям затрат или по центрам ответственности; повышения прибыльности продукции укрепления финансового положения и повышения уровня рентабельности.

По мнению А.Д. Шеремета и Е.В. Негашева трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

- излишек или недостаток собственных оборотных средств равный разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов;

- излишек (+) или недостаток (—) долгосрочных источников формирования запасов равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов;

- излишек (+) или недостаток (—) общей величины основных источников формирования запасов равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов. [31 с.156]

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Можно выделить 4 типа финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния встречающаяся редко представляет собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается системой условий — излишек (+) собственных оборотных средств или равенством величин собственных оборотных средств и запасов.

2. Нормальная устойчивость финансового состояния гарантирующая его платежеспособность.

3. Неустойчивое финансовое состояние сопряженное с нарушением платежеспособности при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала увеличением собственных оборотных средств а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств.

4. Кризисное финансовое состояние при котором предприятие находится на грани банкротства поскольку в данной ситуации денежные средства краткосрочные финансовые вложения дебиторская задолженность организации и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности (включая резервы предстоящих расходов и платежей) и прочие краткосрочные пассивы. Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов а отрицательным фактором — величина запасов то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний будут: пополнение источников формирования запасов; оптимизация структуры источников формирования запасов; обоснованное снижение уровня запасов.

Результатом анализа финансового состояния по мнению Басовского Л.Е. Басовской Е.Н. является и вывод о банкротстве предприятия [19 с. 87].

Банкротство — это неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств. Основной признак банкротства — неспособность предприятия выполнить требования кредиторов в течение определенного срока со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы могут обратиться в арбитражный суд о признании предприятия—должника банкротом.

Методы диагностики банкротства предполагают применение: трендового анализа обширной системы критериев и признаков; ограниченного круга показателей; интегральных показателей; рейтинговых оценок на базе рыночных критериев финансовой устойчивости предприятий; факторных регрессионных и дискриминантных моделей.

Аналитик Шрендер Н.Г. в монографии «Анализ финансовой отчетности на практике» раскрывает основные тенденции анализа отчетности рассматривая методики анализа бухгалтерского баланса отчета о прибылях и убытках приводит примеры расчета показателей [33 с. 115].

Исследователь Тронин Ю.Н в учебном пособии «Анализ финансовой деятельности предприятия» раскрывает примеры расчета финансовых результатов различных сделок кроме этого приводятся методы оценки финансового положения предприятия [27 с. 88].

Рассмотрев теоретические основы анализа финансового состояния предприятия перейдем к изучению методик анализа и его информационной базы.


1.2 Информационная база анализа и оценки финансового состояния предприятия

Результаты анализа финансового состояния во многом зависят от его правильной организации планомерности его проведения и источников информационного и методического обеспечения. Все источники данных для анализа ФСП делятся на три группы: [17 с. 12]

1. Нормативно—плановые источники – все типы планов которые разрабатываются на предприятии нормативные материалы сметы ценники калькуляции проектные задания и т.д.

2. Источники информации учетного характера – все данные которые содержат документы бухгалтерского статистического и оперативного учета а также все виды отчетности первичная учетная документация.

3. Внеучетные источники – документы регулирующие хозяйственную деятельность а также данные характеризующие изменение внешней среды функционирования предприятия: официальные документы (законы постановления и т.д.) хозяйственно—правовые (договора решения суда и т.д.) техническая и технологическая документация информация об основных контрагентах предприятия данные о состоянии рынка и др.

Основными нормативными документами при ведении бухгалтерского учета и составлении финансовой отчетности являются:

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части I и II.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 1. Федеральный закон от 31.07.98 г. № 146-ФЗ (в ред. Федерального закона от 29.06.04 г. №58-ФЗ).

3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 2. Федеральный закон от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 29.12.2000г. № 166-ФЗ от 31.12.02г. № 191-ФЗ и от 07.07.03 г. №117-ФЗ).

4. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г. № 129-ФЗ. Закон имеет большое значение для развития бухгалтерского учета в стране поскольку: повышает юридический статус норм бухгалтерского учета для коммерческих и некоммерческих организаций; закрепляет обязанность ведения бухгалтерского учета в юридических лицах; повышает статус норм бухгалтерского учета до уровня статуса норм другого законодательства.

5. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.98 г. № 34н. В дальнейшем в него внесены изменения и дополнения приказами Минфина от 30.12.99 г. № 107 и от 24.03.2000 г. № 31н.

6. План счетов бухгалтерского учета финансово—хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. № 94н.

7. Бухгалтерский баланс (форма №1) построенный на классификации хозяйственных средств Т.е. он состоит из двух равновесных частей: в одной отражаются средства по их составу (основные средства производственные запасы готовая продукция денежные средства и т.д.) а в другой – по источникам формирования (уставный капитал ссуды банка задолженность поставщикам и т.д.).

В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа.

Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей финансово-хозяйственной деятельности то есть в основном с помощью финансовой отчётности.

Страницы: 1 2 3 4