Лизинговый кредит

Рефераты по экономике » Лизинговый кредит

В самом широком смысле лизинг представляет собой комплекс имущественных отношений складывающихся в связи с передачей имущества во временное пользование.

Законодательно лизинг (финансовая аренда) определяется как «вид инвестиционно-предпринимательской деятельности связанной с приобретением имущества и передачей его в пользование по договору государству в лице его уполномоченных органов физическому или юридическому лицу на определенный срок в целях получения прибыли (дохода) или достижения социального эффекта с учетом амортизации предмета лизинга при участии лизингодателя поставщика лизингополучателя и других участников лизингового проекта». [3]

В экономическом смысле лизинговый кредит есть кредит предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование имущества.

Т.о. лизинговый кредит - это экономические отношения возникающие в связи с приобретением в собственность лизингодателем имущества и последующей сдачей его лизингополучателю во временное пользование за определенную плату.

Классическому лизингу свойственен трехсторонний характер взаимоотношений: лизингодатель лизингополучатель поставщик.

Предприятие может выступать в ролях:

лизингодателя (сбытовой лизинг);

лизингополучателя (лизинг-кредит);

поставщика.

При характеристике лизинг-кредита предприятие рассматривается в качестве лизингополучателя. [6 c.34]

Предприятие - будущий лизингополучатель нуждается в определенном имуществе для приобретения которого у него нет свободных финансовых средств. Тогда предприятие обращается в банк или лизинговую компанию с предложением о заключении лизинговой сделки. Согласно этой сделке лизингополучатель выбирает продавца располагающего требуемым имуществом а лизингодатель приобретает его в собственность и передает предприятию-лизингополучателю во временное пользование за оговоренную в договоре лизинга плату. По окончании договора в зависимости от его условий имущество возвращается лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя.

Лизинг дает ряд преимуществ предприятию:

позволяет на 100 % финансировать основные фонды в отличие от банковского кредита где финансовыми ресурсами обеспечивается только 60-70 % от стоимости этих фондов;

снижается потребность предприятия в собственном стартовом капитале;

предприятию проще получить имущество по лизингу чем ссуду на его приобретение поскольку лизинговое имущество выступает в качестве залога право собственности на которое принадлежит лизингодателю;

лизинг предоставляет предприятию большую возможность в маневрировании выплатами лизинговых платежей так они осуществляются предприятием как правило после получения выручки от реализации товаров произведенных на взятом в лизинг оборудовании;

для лизингополучателя уменьшается риск морального старения оборудования поскольку он приобретает его не в собственность а в аренду. В результате расширяется возможность оперативного и технического перевооружения производства;

лизинговое имущество не числится на балансе предприятия а следовательно повышается его ликвидность и способность к получению банковского кредита;

лизинговые платежи относятся на валовые расходы в результате снижается размер облагаемой прибыли у предприятия-лизингополучателя;

снижается риск при освоении новой продукции. В случае недостаточного спроса есть возможность вернуть лизингодателю взятое в аренду имущество;

достигается эффект финансового левериджа (рычага) т.е. ежегодные финансовые выгоды от объекта лизинга как правило превышают процент по банковскому кредиту. [5 c.472-473]

В качестве недостатка следует отметить то что стоимость лизинга больше чем цена покупки или банковского кредита. Однако положительных моментов присущих лизингу намного больше чем отрицательных. В связи с этим лизинг становится для предприятия еще более привлекательным.

Получение лизингового кредита предприятием будет способствовать ускорению его технического перевооружения и обновлению производства.

В настоящее время в условиях существенного сужения рынка долгосрочного кредитования в Беларуси лизинг может рассматриваться в качестве перспективного направления финансового обслуживания инвестиционного процесса. Однако являясь альтернативой инвестиционному кредитованию финансовый лизинг используется предприятиями Республики Беларусь нечасто.

Практика показывает что основная часть финансирования лизинговых проектов в конечном итоге осуществляется за счет средств банков либо непосредственно самими банками напрямую либо через привлечение лизинговыми компаниями кредитов банков. Анализ ситуации сложившейся в банковской системе Республики Беларусь позволяет сделать вывод о том что она не в полной мере способна удовлетворять экономически обоснованные потребности предприятий особенно крупных в источниках финансирования инвестиционных проектов в том числе с использованием лизинга. Обусловлено это невысокой капитализацией банков республики и недостатком внутренних долгосрочных кредитных ресурсов. Выход же самих предприятий на международные финансовые рынки напрямую как правило ограничен вследствие отсутствия странового кредитного рейтинга и кредитного рейтинга самих предприятий.

Одной из форм привлечения внешних инвестиций является создание новых банков с участием иностранных банковских учреждений. Это позволяет привлекать источники финансирования не только за счет средств внесенных иностранным банком в качестве взноса в уставный фонд но и за счет ресурсов самого учредителя. Причем максимально эффективным является привлечение в Республику Беларусь западных и российских банков работающих на развитых финансовых рынках. [9 c.56-57]

Руководители лизинговых компаний в качестве основных факторов сдерживающих развитие лизинга в республике называют также низкую деловую активность и высокие процентные ставки на отечественном финансовом рынке. Для интенсификации развития лизинговых отношений в белорусской экономике некоторые специалисты предлагают внести изменения в действующую нормативную базу чтобы создать благоприятные условия для развития рынка лизинговых услуг в частности искусственно снизить ставки по кредитам выдаваемым лизинговым компаниям на приобретение объектов лизинга.