Экономика

Анализ и обработка информации для определения коммерческой эффективности инвестиций в производство.

Этап I. Осуществить анализ денежного потока от инвестиционной деятельности.

Поток денег от инвестиционной деятельности

Номер строки	Наименование показателей	Значение
1	Земля, руб	нет
2	Здания, руб	17304
3	Машины и оборудование, руб	23896
4	Нематериальные активы, руб	1800000
5	Вложений в основной капитал, руб	1841200
6	Вложения краткосрочного кредита, руб	0,98 Е6
7	Всего инвестиций	2821200

Этап II. Осуществить анализ денежного потока от операционной деятельности.

Поток денег от операционной деятельности

номер строки	Наименование показателей	Значение
1	Объем продаж, шт	1300
2	Цена, руб/шт	16800
3	Выручка, руб	21840000
4	Внереализационные доходы , руб	нет
5	Переменные затраты, руб	9266
6	Постоянные затраты, руб	2034
7	Амортизация зданий, руб	432,6
8	Амортизация оборудования, руб	4779,2
9	Проценты по кредитам, руб	392000
10	Прибыль до вычета налогов, руб	21436700
11	Налоги и сборы, руб	793159
12	Проектируемый чистый доход, руб	13505121
13	Амортизация, руб/год	5211,8
14	Чистый приток денег	13516421

Этап III. Осуществить анализ денежного потока от финансовой деятельности.

Поток денег от финансовой деятельности

номер строки	Наименование показателей	Значение
1	Собственный капитал фирмы, руб	6,6 Е6
2	Краткосрочные кредиты, руб	0,98 Е6
3	Долгосрочные кредиты, руб	нет
4	Погашение задолжностей по кредитам, руб	392000
5	Выплата дивидендов, руб	4051536,3
6	Поток денег	3136463,7

Этап IV. Проследить изменение денежных потоков во втором году реализации инвестиционного проекта если, в следствие роста цен на материалы и энергоносители величина переменных расходов повысилась на 12%, плата за кредит будет осуществляться по ставке, сниженной до 35%.

номер строки	наименование показателей	значение
1	Переменные расходы, руб	10377,92
2	Проценты по кредитам, руб	343000
3	Прибыль до вычета налогов, руб	21484588
4	Налоги и сборы, руб	794909
5	Проектируемый чистый доход, руб	13535991
6	Чистый приток денег, руб	135291
7	Выплата дивидендов	406079,3
8	Приток денег от фин. деятельности, руб	3127202,7
9	Приток снизился, руб	9261

КСР 2

Оценка степени риска вложений средств в производство.

Размеры чистого дохода:

По проектируемой установке:

Расчетная прибыль – 13 505 121 руб

в двух случаях прибыль Х1 на 5% ниже расчетной

Х1=12 829 864,95 руб

в шести случаях прибыль Х2=1/12 прибыли

Х2=1 125 426,75 руб

в четырех случаях прибыль Х3 на 10% выше расчетной

Х3=14 855 633,1 руб

По установке аналогу:

в четырех случаях прибыль Х1 на 10% ниже расчетной

Х1=236 287,8 руб

в пяти случаях прибыль Х2=262 542 руб/мес

Х2=262 542 руб

в трех случаях прибыль Х3 на 25% выше расчетной

Х3=328 177,5 руб

Этап I. Определить вероятности получения прибыли конкретного уровня P1, P2, P3, а также среднее ожидаемое значение прибыли для изделия и его аналога.

По проектируемой установке: P1=1/6; P2=1/2; P3=1/3;

Xср= 7 652 901,9

По установке аналогу: P1=1/3; P2=5/12; P3=1/4;

Хср=270 199,475

Этап II. Определить дисперсию при вложении средств в производство вакуумной установки и ее аналога.

Ч
астичный расчет дисперсии:

По проектируемой установке
Номер события	Полученная прибыль	Число наблюдений	(Х-Хср)	(Х-Хср)(Х-Хср)	(Х-Хср)(Х-Хср) *n
1	12 829 864.9	2	5 176 963.05	2.68 E13	5.36 E13
2	1 125 426.7	6	-6 527 475.15	4.26 E13	2.55 E14
3	14 855 633.1	4	7 202 731.20	5.18 E13	2.07 E14

По установке аналогу
Номер события	Полученная прибыль	Число наблюдений	(Х-Хср)	(Х-Хср)(Х-Хср)	(Х-Хср)(Х-Хср) *n
1	236 287,8	4	-33 911,67	1 150 001 701,00	4 600 006 805
2	262 542,0	5	-7 657,47	58 636 923,38	293 184 616
3	328 177,5	3	57 978,02	3 361 451 283,00	1 E10

Этап III. Рассчитать среднеквадратическое отклонение G и коэффициент вариации V для изделия и его аналога.

С
реднеквадратическое отклонение определяется по формуле:

По проектируемой установке : G= 6 557 438.5224

По установке аналогу : G= 35 229.239

К
оэффициент вариации определяется по формуле:

По проектируемой установке :

П
о установке аналогу :

Вывод : Производство установки аналога менее рискованное.

Колеблемость:

Проектируемая установка – высокая
Установка аналог - умеренная

КСР 3

Оптимизация объема производства, прибыли и издержек в системе управленческого учета.

Исходные данные:

Цi	цена продажи	16800	руб/шт
П	объем продажи	1300	руб/год
Зперi	переменные затраты	9266	руб/шт
Зпост	постоянные затраты	2034	руб

Этап I. Рассчитать критический объем производства вакуумных установок в натуральном выражении

П * ( Цi – Зперi ) = Зпост;

Дi = Цi – Зперi = 7534;

Зпост = 2034 * 1300 = 2 644 200 руб

Пкрит= Зпост/Дi = 351 шт

Э
тап II. Рассчитать критический объем выручки в стоимостном выражении.

В=П*Цi

В=5 896 800 руб

Э

тап III. Рассчитать критический уровень постоянных затрат.

Зпост=1300*7534=9 794 200 руб

Э
тап IV. Рассчитать критическую цену реализации.

Э
тап V. Рассчитать уровень минимального маржинального дохода.

Этап VI. Построить график зависимости себестоимости и дохода от количества единиц выпущенной продукции для анализа отчетных данных и прогноза чистых доходов.

Зпост

6486200

В

П

Зпер

351

700

2644200

5896566

3252366

Вывод: Прибыль от производства будет положительной при объеме производства П>351 шт.

КСР 4

Предельный анализ и оптимизация прибыли, издержек

и объема производства

Этап I. Обработка исходных данных для предельного анализа

Цi	цена продажи	16800	руб/шт
П	объем продажи	1300	руб/год
В	выручка от реализации	21840000	руб/год
З	затраты	14690000	руб/год
Р	прибыль	7150000	руб/год

С
тремление получить максимальную прибыль может быть представлено формулой:

Применение предельного подхода к этой функции дало следующие соотношения:

В данном соотношении dЗ/dП – предельные затраты; d(П*Ц)/dП – предельный доход.

Исходные данные для предельного анализа

Наименование	Базис	1-й	2-й	3-й	4-й	5-й	∑
1.Производство продукции в натур. выражении П, шт	1300	1365	1433	1504	1579	1657	7538
2.Цена реализации ед. продукта Цi руб/шт	16800	17304	17304	15960	15960	15960	82488
3.Затраты на производство ед. продукции Зi руб/шт	11300	11526	11756	11991	12230	12474	59977
4.Прибыль от реализации Р , руб	5500	5778	5548	3969	3730	3486	22511

Э
тап II. Анализ зависимости между ценой продукта и его количеством.

где n – число наблюдений

Обработка исходных данных

Обозначение	1-й	2-й	3-й	4-й	5-й	∑
*ПiПi, шт**	1863225	2053489	2262016	2493241	2745649	11417620
*ЦiПi,руб**	23619960	24796632	24003840	25200840	26445720	124066992
З *iПi, руб**	1532990	16846348	18034464	19311170	20669418	90594390

Э
тап III. Анализ зависимости между затратами и количеством выпускаемой продукции.

Этап IV. Определение оптимального размера выпуска продукции

Необходимо провести расчет предельного дохода, предельных издержек и, приравнивая их друг к другу, найти величину оптимального выпуска продукции.

Этап V. С использованием данных по оптимальной программе выпуска определить цену продукции, выручку от реализации и затраты на производство.

Сравнительные данные об объемах производства по результатам предельного анализа.

Наименование	Фактическое значение	Оптимальное значение	Отклонение
Производство продукции в натур. выражении П, шт	1657	2261	604
Цена реализации ед. продукта Цi руб/шт	15960	12376,33	143583,67
Затраты на производство ед. продукции Зi руб/шт	12474	14435,64	1961,64
Выручка от реализации В, руб	26445720	27982882,13	1537162,13
Прибыль от реализации Р , руб	5776302	-4656099,91	60432401,91

КСР 5

Разработка финансового плана и анализ экономической эффективности инвестиционного проекта.

Этап I. Разработка финансового плана с использованием балансового метода.

Финансовый план

наименование показа- телей доходной части	Значение, руб	наименование показа- телей расходной части	Значение, руб
прибыль до вычета налогов	21436700	налоги и сборы с прибыли	7931579
амортизационные отчисления	5211,8	ремонтный фонд	1302.95
кредиторская задолжность	0,98 E6	резервный фонд	675256.05
		фонд накопления	8681827.82
		фонд потребления	5131945.98
итого	22421911,8	итого	22421911,8

Этап II. Анализ экономической эффективности инвестиционного проекта.

Исходные данные для анализа экономической эффективности

наименование показателей	1-й	2-й	3-й	4-й	5-й
Выручка, руб	23619960	24796632	24003840	25200840	26445720
Затраты, руб	15732990	16846348	18034464	19311170	20669418
Прибыль, руб	7886970	7950284	5969376	5889670	5776302
Капитальные вложения	2300000	2300000	2300000	2300000	2300000

К = 5601810,43;

ЧДД = 17106131,12 - 5601810,43 = 11504320,69

ИД = 2,25

Вывод: Из полученных значений ЧДД и ИД следует, что инвестиционный проект экономически эффективен.