ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
"ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ НЕФТЕГАЗОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ"
Институт менеджмента и бизнеса
Кафедра ЭкУП
Лабораторная работа №1
по дисциплине "Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия"
на тему " Общий анализ финансового состояния предприятия"
Выполнил: студент гр.ЭТТ-06
Букина О.В.
Проверил:
Овсянкина Н.В.
Тюмень 2010
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
"ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ НЕФТЕГАЗОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ"
Институт менеджмента и бизнеса
Кафедра ЭкУП
Лабораторная работа №2
по дисциплине "Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия"
на тему " Анализ финансовой устойчивости предприятия"
Выполнил: студент гр.ЭТТ-06
Букина О.В.
Проверил:
Овсянкина Н.В.
Тюмень 2010
| Таблица 1.1 | |||||||||
| Наименование статей баланса | Код. | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменения | Структура | ||||
| Стр. | Абсолютное | Относительное | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменения | ||||
| I | II | III | IV | V | VI | VII | VIII | IX | |
| АКТИВ | |||||||||
| Основные средства | 120 | 256000 | 620000 | 364000 | 142,19 | 17,51 | 32,45 | 14,93 | |
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 3000 | 34 000 | 31000 | 1033,33 | 0,21 | 1,78 | 1,57 | |
| Итого по Разделу I | 190 | 259000 | 654000 | 395000 | 152,51 | 17,72 | 34,22 | 16,51 | |
| Запасы | 210 | 427980 | 224080 | -203900 | -47,64 | 29,28 | 11,73 | -17,55 | |
| В т.ч сырье, материалы | 211 | 56480 | 6780 | -49700 | -88,00 | 3,86 | 0,35 | -3,51 | |
| готовая продукция | 214 | 4500 | 3800 | -700 | -15,56 | 0,31 | 0,20 | -0,11 | |
| товары отгруженные | 215 | 367000 | 213500 | -153500 | -41,83 | 25,10 | 11,17 | -13,93 | |
| НДС по приобретенным ценностям | 220 | 48000 | 23000 | -25000 | -52,08 | 3,28 | 1,20 | -2,08 | |
| Дебиторская задолженность (со сроком погашения более 12 месяцев) | 230 | 45000 | 102000 | 57000 | 126,67 | 3,08 | 5,34 | 2,26 | |
| Дебиторская задолженность (со сроком погашения менее 12 месяцев) | 240 | 543420 | 863530 | 320110 | 58,91 | 37,17 | 45,19 | 8,02 | |
| В том числе покупатели и заказчики | 241 | 300800 | 370000 | 69200 | 23,01 | 20,58 | 19,36 | -1,21 | |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 34500 | 23000 | -11500 | -33,33 | 2,36 | 1,20 | -1,16 | |
| Денежные средства | 260 | 98000 | 15600 | -82400 | -84,08 | 6,70 | 0,82 | -5,89 | |
| Прочие оборотные активы | 270 | 6000 | 5690 | -310 | -5,17 | 0,41 | 0,30 | -0,11 | |
| Итого по Разделу II | 290 | 1202900 | 1256900 | 54000 | 4,49 | 82,28 | 65,78 | -16,51 | |
| БАЛАНС | 300 | 1461900 | 1910900 | 449000 | 30,71 | ||||
| ПАССИВ | |||||||||
| Уставный капитал | 410 | 168000 | 168000 | 0,000 | 0,00 | 11,49 | 8,79 | -2,70 | |
| Добавочный капитал | 420 | 53000 | 54000 | 1000 | 1,89 | 3,63 | 2,83 | -0,80 | |
| Продолжение табл.1.1 | |||||||||
| I | II | III | IV | V | VI | VII | VIII | IX | |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 470 | 23000 | 19600 | -3400 | -14,78 | 1,57 | 1,03 | -0,55 | |
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | 460 | 1200 | 2500 | 1300 | 108,33 | 0,08 | 0,13 | 0,05 | |
| Итого по Разделу III | 490 | 245200 | 244100 | -1100 | -0,45 | 16,77 | 12,77 | -4,00 | |
| Займы и кредиты | 510 | 3400 | 10500 | 7100 | 208,82 | 0,23 | 0,55 | 0,32 | |
| Прочие краткосрочные обязательства | 520 | 12000 | 22000 | 10000 | 83,33 | 0,82 | 1,15 | 0,33 | |
| Итого по Разделу IV | 590 | 15400 | 32500 | 17100 | 111,04 | 1,05 | 1,70 | 0,65 | |
| Займы и кредиты | 610 | 64300 | 67000 | 2700 | 4,20 | 4,40 | 3,51 | -0,89 | |
| Кредиторская задолженность | 620 | 753000 | 809300 | 56300 | 7,48 | 51,51 | 42,35 | -9,16 | |
| в т.ч поставщики подрядчики | 621 | 560000 | 570000 | 10000 | 1,79 | 38,31 | 29,83 | -8,48 | |
| задолженность по заработной плате | 624 | 87000 | 98000 | 11000 | 12,64 | 5,95 | 5,13 | -0,82 | |
| задолженность перед бюджетом | 626 | 65000 | 56000 | -9000 | -13,85 | 4,45 | 2,93 | -1,52 | |
| прочие кредиторы | 628 | 41000 | 85300 | 44300 | 108,05 | 2,80 | 4,46 | 1,66 | |
| Доходы будущих периодов | 640 | 85000 | 92000 | 7000 | 8,24 | 5,81 | 4,81 | -1,00 | |
| Резервы предстоящих расходов | 650 | 65000 | 45000 | -20000 | -30,77 | 4,45 | 2,35 | -2,09 | |
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | 234000 | 621000 | 387000 | 165,38 | 16,01 | 32,50 | 16,49 | |
| Итого по РазделуV | 690 | 1201300 | 1634300 | 433000 | 36,04 | 82,17 | 85,53 | 3,35 | |
| БАЛАНС | 700 | 1461900 | 1910900 | 449000 | 30,71 | ||||
Горизонтальный анализ.
Валюта баланса увеличилась за рассматриваемый период на 30,71% (или на 449000), увеличение произошло за счет роста внеоборотных активов на 152,51%, а так же за счет роста оборотных активов на 4,49% (на 54000), основных средств 142,2% (или на 364000) и т.д. Отрицательным фактором является рост кредиторской (на 7,5% или на 56300) и дебиторской задолженности в среднем на 64% (или на 377110).
Общая сумма активов предприятия увеличилась на 449000, но и сумма обязательств увеличилась в среднем на 37%.
Сумма оборотных средств предприятия увеличилась на 54000. В то же время общая сумма денежных средств уменьшилась на 82400 (или на 84,1%).
Вертикальный анализ.
Из таблицы видно, что доля оборотных средств компании составляет большую часть активов компании: на начало года 82,28%, на конец года 65,78%. Стоимость оборотных активов в структуре баланса уменьшилась на 16,5%.
Доля основных средств увеличилась на 14,93%.
Доля краткосрочных обязательств составляет большую часть пассивов предприятия и не претерпевает существенных изменений (82,17% и 85,53%) увеличилась на 3,35%.
Долгосрочные обязательства компании на столько не существенна составляет на начало и на конец года соответственно 1,05% и 1,7%.
Собственный капитал компании находится на уровне 13-17% от общей суммы его пассивов, что говорит о высокой степени рискованности компании стать банкротом.
Незначительно уменьшилась сумма займов и кредитов на 0,9%. Краткосрочные обязательства увеличились на 3,35%, а долгосрочные – на 0,65%. Также произошло увеличение в структуре баланса дебиторской задолженности со сроком погашения более 12 месяцев на 2,26% и со сроком погашения менее 12 месяцев на 8%. Все это отрицательно отразилось на финансовом состоянии предприятия. Положительно сказалось увеличение доли внеоборотных активов на 16,5%, а также увеличение основных средств в структуре баланса на 14,9%.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости
1. Наличие собственных оборотных средств на предприятии:
СОС = СК – ВОА (стр.490 – стр.190)
2. Собственные и долгосрочные источники формирования запасов
СДИ = СОС + ДО (СОС + стр.590)
3. Наличие общих источников формирования запасов
ОИЗ = СДИ +КО (СДИ + стр.690)
4. Определяем излишек или недостаток собственных средств для формирования запасов
ΔСОС = СОС – З
5. Определяем излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов
ΔСДИ = СДИ – З
6. Определяем излишек или недостаток общих средств для формирования запасов
ΔОИЗ = ОИЗ – З
Полученные значения на начало и на конец отчетного периода представлены в таблице 1.1. Эти значения трансформируются в трехфакторную модель:
М (ΔСОС, ΔСДИ, ΔОИЗ)
Таблица 1.1
| Абсолютные показатели финансовой устойчивости | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
| Наличие собственных оборотных средств (СОС) | -13 800 | -409 900 |
| Собственные и долгосрочные источники формирования запасов (СДИ) | 1 600 | -377 400 |
| Наличие общих источников формирования запасов (ОИЗ) | 1 202 900 | 1 256 900 |
| Излишек или недостаток СОС | -441 780 | -633 980 |
| Излишек или недостаток СДИ | -426 380 | -601 480 |
| Излишек или недостаток ОИЗ | 774 920 | 1 032 820 |
По данным таблицы 1.1. установлен недостаток собственных средств (441 780тыс. руб на начало и 633 980 тыс. руб на конец периода), недостаток собственных и долгосрочных заемных источников на начало отчетного периода – 426 380 тыс. руб, а на конец отчетного периода в размере 601 480 тыс. руб., излишек общих средств для формирования запасов (774 920 тыс. руб на начало и 1032 820тыс. руб. на конец отчетного периода). Таким образом, что на начало отчетного периода, что наконец финансовое состояние предприятия является неустойчивым (недопустимым).
Мначало (0;0;1) Мконец (0;0;1)
Проверим неустойчивое финансовое состояние является ли допустимым или же недопустимым.
На начало отчетного периода: 56480+4500+48000<1201300
На конец отчетного периода: 6780+3800+23000<1634300
Относительные показатели финансовой устойчивости:
1. Коэффициент финансовой независимости (автономии)
Кф.н. = СК/ВБ = стр.490/стр.300 ≥ 0,5
Характеризует долю собственного капитала в валюте баланса. Рекомендуемое значение - выше 0,5. Чем выше значение, тем меньше зависимость от внешних источников финансирования.
2. Коэффициент задолженности
Кз = Зк/Ск = (стр.590 + стр.690)/стр.490 ≤ 0,67
Указывает на соотношение между заемными и собственными средствами.
3. Коэффициент самофинансирования
Ксф = Ск/Зк ≥ 1
Показывает соотношение собственных и заемных средствах, то есть возможность покрытия заемных средств собственными.
4. Коэффициент маневренности
Км = Сос/Ск [0,2; 0,5]
Позволяет узнать долю собственных средств в собственном капитале. Рекомендуемое значение в интервале от 0,2 до 0,5. Чем выше значение, тем выше степень финансовой независимости и возможностей для маневра.
5. Коэффициент финансовой напряженности
Кф.напр. = Зк/Вб ≤ 0,5
Указывает на долю заемных средств в валюте баланса. Рекомендуемое значение - не выше 0,5. При превышении рекомендуемого значения можно делать вывод о сильной зависимости от внешних финансовых источников.
Таблица 1.2
| Относительные показатели финансовой устойчивости | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
| Коэффициент финансовой независимости | 0,17 | 0,13 |
| Коэффициент задолженности | 4,96 | 6,83 |
| Коэффициент самофинансирования | 0,20 | 0,15 |
| Коэффициент маневренности | -0,056 | -1,7 |
| Коэффициент финансовой напряженности | 0,83 | 0,87 |
По данным таблицы 1.2 можно сделать следующие выводы:
коэффициент финансовой независимости меньше нормативного значения, что говорит нам о больших займах предприятия.
коэффициент задолженности превышает нормативное значение (4,96 на начало и 6,83 на конец года), что свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств.
коэффициент самофинансирования значительно ниже нормативного значения (0,20 на начало и 0,15 на конец года), поэтому у предприятия очень низкий уровень самофинансирования.
коэффициент маневренности имеет отрицательное значение (-0,056 на начало и -1,7 на конец года), что говорит нам о низкой доли собственных средств. Данный показатель значительно меньше нормативного, что говорит о низком уровне финансовой независимости и меньше возможностей для маневра.
коэффициент финансовой напряженности составил 0,83 на начало и 0,87 на конец года, что говорит о высокой доли заемных средств в общей сумме средств предприятия. Поскольку коэффициент превышает нормативное значение можно сделать вывод о сильной зависимости от внешних финансовых источников